Lagerutlåning
Vad Àr lagerlÄn?
LagerlÄn Àr en kredit som ges till en lÄngivare. Medlen anvÀnds för att betala för ett bolÄn som en lÄntagare anvÀnder för att köpa fastighet. LÄnets löptid strÀcker sig i allmÀnhet frÄn dess uppkomst till det att det sÀljs pÄ andrahandsmarknaden antingen direkt eller genom vÀrdepapperisering.
à terbetalningen av lagerkrediter sÀkerstÀlls av lÄngivare genom avgifter för varje transaktion, utöver avgifter nÀr lÄngivare stÀller sÀkerheter.
LagerutlÄning förklaras
En lagerkredit ges till hypotekslÄngivare av finansinstitut. LÄngivarna Àr beroende av en eventuell försÀljning av hypotekslÄn för att betala tillbaka finansinstitutet och göra vinst. Av denna anledning övervakar finansinstitutet som tillhandahÄller lagerkrediten noggrant hur varje lÄn fortskrider med hypotekslÄngivaren tills det sÀljs.
LagerutlÄning Àr inte hypotekslÄn. En lagerkredit tillÄter en bank att finansiera ett lÄn utan att anvÀnda eget kapital.
Hur lagerlÄn fungerar
LagerutlÄning kan enklast förstÄs som ett sÀtt för en bank eller liknande institution att tillhandahÄlla medel till en lÄntagare utan att anvÀnda dess kapital. En liten eller medelstor bank kanske föredrar att anvÀnda lagerlÄn och tjÀna pengar pÄ stiftelseavgifter och försÀljning av lÄnet snarare Àn att tjÀna rÀntor och avgifter pÄ ett 30-Ärigt bolÄn.
Inom lagerutlÄning hanterar en bank ansökan och godkÀnnande av ett lÄn men fÄr medlen för lÄnet frÄn en lagerlÄngivare. NÀr banken sedan sÀljer bolÄnet till en annan borgenÀr pÄ andrahandsmarknaden fÄr den de medel som den sedan anvÀnder för att betala tillbaka lagerlÄngivaren. Banken tjÀnar pÄ denna process genom att tjÀna poÀng och startavgifter.
LagerutlÄning Àr kommersiell som uppsÀttningsbaserad utlÄning. Enligt Barry Epstein, en konsult för bolÄnelÄn, behandlar banktillsynsmyndigheter vanligtvis lagerlÄn som kreditlinjer som ger dem en 100 % riskvÀgd klassificering. Epstein föreslÄr att lagerkrediter klassificeras pÄ detta sÀtt delvis för att tids-/riskexponeringen Àr dagar medan tids-/riskexponeringen för hypotekslÄn i Är.
GrundlÀggande
LagerutlÄning liknar kundreskontrafinansiering för industrisektorer, Àven om sÀkerheterna vanligtvis Àr mycket mer betydande nÀr det gÀller lagerutlÄning. Likheten ligger i lÄnets kortsiktiga karaktÀr. BolÄnegivare beviljas en kortfristig, revolverande kreditram för att stÀnga bolÄn som sedan sÀljs till den sekundÀra bolÄnemarknaden.
Bostadskraschen frÄn 2007 till 2008 pÄverkade lagerutlÄningen drastiskt. BolÄnemarknaden torkade ut eftersom mÀnniskor inte lÀngre hade rÄd att Àga en bostad. I takt med att ekonomin har ÄterhÀmtat sig har förvÀrvet av bostadslÄn ökat liksom lagerutlÄningen.
Höjdpunkter
â LagerutlĂ„ning Ă€r ett sĂ€tt för en bank att ge lĂ„n utan att anvĂ€nda eget kapital.
â En bank hanterar ansökan och godkĂ€nnande av ett lĂ„n och skickar medlen frĂ„n lagerlĂ„ngivaren till en borgenĂ€r pĂ„ andrahandsmarknaden. Banken fĂ„r medel frĂ„n borgenĂ€ren för att betala tillbaka lagerlĂ„ngivaren och vinster genom att tjĂ€na poĂ€ng och ursprungliga avgifter.
- Finansiella institutioner tillhandahÄller lagerkrediter till hypotekslÄngivare. lÄngivarna mÄste betala tillbaka finansinstitutet.
