Varaston lainaus

Mitä on varastolainaus?

Varastolainaus on lainanantajalle myönnetty luotto. Varoilla maksetaan asuntolaina, jota lainanottaja käyttää kiinteistön ostamiseen. Laina-aika ulottuu yleensä sen myöntämisestä siihen asti, kun se myydään jälkimarkkinoilla joko suoraan tai arvopaperistamalla.

Varastoluottojen takaisinmaksun takaavat lainanantajat kustakin tapahtumasta perittävillä kuluilla sekä lainanantajan vakuuksien asettamisesta aiheutuvien kulujen lisäksi.

Varaston lainaus selitetty

Rahoituslaitokset tarjoavat asuntolainanantajille varastoluottorajan. Lainanantajat ovat riippuvaisia asuntolainojen mahdollisesta myynnistä maksaakseen takaisin rahoituslaitokselle ja saadakseen voittoa. Tästä syystä varastoluoton myöntävä rahoituslaitos seuraa tarkasti kunkin lainan etenemistä asuntolainaajan kanssa, kunnes se myydään.

Varastolainaus ei ole asuntolainaa. Varastoluottoraja antaa pankille mahdollisuuden rahoittaa lainan ilman omaa pääomaa.

Kuinka varastolainaus toimii

Varastolainaus voidaan yksinkertaisesti ymmärtää pankin tai vastaavan laitoksen keinona tarjota varoja lainanottajalle käyttämättä sen pääomaa. Pieni tai keskikokoinen pankki saattaa mieluummin käyttää varastolainaa ja ansaita rahaa aloituspalkkioista ja lainan myynnistä sen sijaan, että ansaitsisi korkoja ja palkkioita 30 vuoden asuntolainasta.

Varastolainauksessa pankki hoitaa lainahakemuksen ja -hyväksynnän, mutta hankkii lainan varat varastolainanantajalta. Kun pankki sitten myy asuntolainan toiselle velkojalle jälkimarkkinoilla, se saa varat, joita se sitten käyttää maksaakseen takaisin varastolainanantajalle. Pankki hyötyy tästä prosessista ansaitsemalla pisteitä ja aloituspalkkioita.

Varastolainaus on kaupallista sarjaperusteisena lainana. Asuntolainakonsultin Barry Epsteinin mukaan pankkien sääntelyviranomaiset kohtelevat varastolainoja tyypillisesti luottolimiitteinä ja luokittelevat ne 100-prosenttisesti riskipainotettuna. Epstein ehdottaa, että varastolainat luokitellaan tällä tavalla osittain siksi, että aika-/riskialtistus on päiviä, kun taas kiinnitystodistusten aika/riskipositio on vuosia.

Perusteet

Varastolainaus on samanlaista kuin teollisuuden myyntisaatavarahoitus,. vaikkakin vakuudet ovat tyypillisesti paljon merkittävämpiä varastolainauksessa. Samankaltaisuus piilee lainan lyhytaikaisessa luonteessa. Asuntolainanantajat saavat lyhytaikaisen, uusiutuvan luottorajan asuntolainalainojen sulkemiseen, jotka myydään jälkikäteen asuntolainamarkkinoille.

Asuntomarkkinoiden romahdus vuosina 2007–2008 vaikutti voimakkaasti varastolainaukseen. Asuntolainamarkkinat kuivuivat, kun ihmisillä ei ollut enää varaa omistaa asuntoa. Talouden toipuessa asuntoluottojen hankinta on lisääntynyt, samoin kuin varastolainaus.

Kohokohdat

• Varastolainaus on pankin tapa lainata omaa pääomaa käyttämättä.

• Pankki käsittelee lainahakemuksen ja -hyväksynnän ja välittää varat varastolainanantajalta velkojalle jälkimarkkinoilla. Pankki saa varoja velkojalta maksaakseen takaisin varastolainanantajalle ja voitot ansaitsemalla pisteitä ja alkuperäisiä maksuja.

• Rahoituslaitokset tarjoavat varastoluottoja asuntolainanantajille; lainanantajien on maksettava takaisin rahoituslaitokselle.