Prestito di magazzino
Che cos'è il prestito di magazzino?
Il prestito di magazzino è una linea di credito concessa a un cedente di prestito. I fondi vengono utilizzati per pagare un mutuo che un mutuatario utilizza per acquistare proprietà. La vita del prestito si estende generalmente dalla sua origine al momento in cui viene venduto sul mercato secondario direttamente o tramite cartolarizzazione.
Il rimborso delle linee di credito di magazzino è assicurato dai finanziatori tramite addebiti su ciascuna transazione, oltre agli addebiti quando i cedenti del prestito registrano garanzie.
Spiegazione del prestito di magazzino
Una linea di credito di magazzino viene fornita agli istituti di credito ipotecario dalle istituzioni finanziarie. I finanziatori dipendono dall'eventuale vendita di mutui ipotecari per rimborsare l'istituto finanziario e realizzare un profitto. Per questo motivo, l'istituto finanziario che fornisce la linea di credito di magazzino monitora attentamente l'andamento di ogni prestito con l'istituto di credito ipotecario fino alla vendita.
Il prestito di magazzino non è un prestito ipotecario. Una linea di credito di magazzino consente a una banca di finanziare un prestito senza utilizzare il proprio capitale.
Come funziona il prestito di magazzino
Il prestito di magazzino può essere semplicemente inteso come un mezzo per una banca o un'istituzione simile per fornire fondi a un mutuatario senza utilizzare il suo capitale. Una banca di piccole o medie dimensioni potrebbe preferire utilizzare il prestito di magazzino e guadagnare dalle commissioni di origine e dalla vendita del prestito piuttosto che guadagnare interessi e commissioni su un mutuo ipotecario di 30 anni.
Nel prestito di magazzino, una banca gestisce la richiesta e l'approvazione di un prestito ma ottiene i fondi per il prestito da un prestatore di magazzino. Quando la banca vende quindi l'ipoteca a un altro creditore nel mercato secondario, riceve i fondi che utilizza per rimborsare il prestatore di magazzino. La banca trae profitto da questo processo guadagnando punti e commissioni di origination.
Il prestito di magazzino è commerciale come prestito basato su insiemi. Secondo Barry Epstein, un consulente per i prestiti ipotecari, le autorità di regolamentazione bancaria in genere trattano i prestiti di magazzino come linee di credito che danno loro una classificazione ponderata per il rischio del 100%. Epstein suggerisce che le linee di credito di magazzino siano classificate in questo modo in parte perché l'esposizione tempo/rischio è di giorni mentre l'esposizione tempo/rischio per le note ipotecarie in anni.
Fondamenti
Il prestito di magazzino è simile al finanziamento di crediti per i settori industriali, sebbene la garanzia sia in genere molto più significativa nel caso di prestito di magazzino. La somiglianza sta nella natura a breve termine del prestito. Agli istituti di credito ipotecario viene concessa una linea di credito revolving a breve termine per chiudere i mutui ipotecari che vengono poi venduti al mercato ipotecario secondario.
Il crollo del mercato immobiliare dal 2007 al 2008 ha influito drasticamente sul credito di magazzino. Il mercato dei mutui si è prosciugato poiché le persone non potevano più permettersi di possedere una casa. Con la ripresa dell'economia, l'acquisizione di mutui ipotecari è aumentata così come i prestiti di magazzino.
Mette in risalto
Il prestito di magazzino è un modo per una banca di fornire prestiti senza utilizzare il proprio capitale.
Una banca gestisce la richiesta e l'approvazione di un prestito e trasferisce i fondi dal prestatore di deposito a un creditore nel mercato secondario. La banca riceve fondi dal creditore per ripagare il prestatore di magazzino e i profitti guadagnando punti e commissioni originali.
Le istituzioni finanziarie forniscono linee di credito di magazzino agli istituti di credito ipotecario; i finanziatori devono rimborsare l'istituto finanziario.
