Empréstimos de Armazém

O que é empréstimo de armazém?

O empréstimo de armazém é uma linha de crédito concedida a um originador de empréstimo. Os fundos são usados para pagar uma hipoteca que um mutuário usa para comprar um imóvel. A vida do empréstimo geralmente se estende desde a sua originação até o momento em que é vendido no mercado secundário diretamente ou por meio de securitização.

A amortização das linhas de crédito do armazém é assegurada pelos mutuantes por meio de cobranças em cada transação, além de cobranças quando os originadores dos empréstimos depositam garantias.

Empréstimo de Armazém Explicado

Uma linha de crédito de armazém é fornecida aos credores hipotecários por instituições financeiras. Os credores são dependentes da eventual venda de empréstimos hipotecários para reembolsar a instituição financeira e obter lucro. Por esse motivo, a instituição financeira que fornece a linha de crédito do armazém monitora cuidadosamente o andamento de cada empréstimo com o credor até que seja vendido.

Empréstimos em armazém não são empréstimos hipotecários. Uma linha de crédito de armazém permite que um banco financie um empréstimo sem usar seu próprio capital.

Como funciona o empréstimo de armazém

O empréstimo em depósito pode ser entendido mais simplesmente como um meio para um banco ou instituição similar fornecer fundos a um mutuário sem usar seu capital. Um banco de pequeno ou médio porte pode preferir usar empréstimos em depósito e ganhar dinheiro com as taxas de originação e a venda do empréstimo, em vez de ganhar juros e taxas em um empréstimo hipotecário de 30 anos.

No empréstimo de armazém, um banco lida com a solicitação e aprovação de um empréstimo, mas obtém os fundos para o empréstimo de um credor de armazém. Quando o banco vende a hipoteca para outro credor no mercado secundário, recebe os fundos que usa para pagar o credor do armazém. O banco lucra com esse processo ganhando pontos e taxas de originação.

empréstimos em armazém são comerciais como empréstimos baseados em conjuntos. De acordo com Barry Epstein, consultor de empréstimos hipotecários, os reguladores bancários normalmente tratam os empréstimos de depósito como linhas de crédito, dando-lhes uma classificação de 100% de ponderação de risco. Epstein sugere que as linhas de crédito de depósito são classificadas dessa maneira, em parte porque o tempo/exposição ao risco é de dias, enquanto o tempo/exposição ao risco das notas hipotecárias em anos.

Fundamentos

O empréstimo de armazém é semelhante ao financiamento de contas a receber para setores da indústria, embora a garantia seja geralmente muito mais significativa no caso de empréstimos de armazém. A semelhança está na natureza de curto prazo do empréstimo. Os credores hipotecários recebem uma linha de crédito rotativa de curto prazo para fechar empréstimos hipotecários que são então vendidos ao mercado secundário de hipotecas.

A crise do mercado imobiliário de 2007 a 2008 afetou drasticamente o crédito a depósitos. O mercado hipotecário secou porque as pessoas não podiam mais ter uma casa própria. À medida que a economia se recuperou, a aquisição de empréstimos hipotecários aumentou, assim como os empréstimos em armazéns.

##Destaques

• O empréstimo em armazém é uma forma de um banco conceder empréstimos sem utilizar o seu próprio capital.

• Um banco trata da solicitação e aprovação de um empréstimo e repassa os fundos do credor do armazém para um credor no mercado secundário. O banco recebe fundos do credor para pagar o credor do armazém e lucra ao ganhar pontos e taxas originais.

• As instituições financeiras fornecem linhas de crédito de armazém para credores hipotecários; os credores devem reembolsar a instituição financeira.