Vöruhúslán

Hvað er vöruhúsalán?

Vöruhúsalán er lánalína sem veitt er lánveitanda. Fjármunirnir eru notaðir til að greiða fyrir húsnæðislán sem lántaki notar til að kaupa eign. Lánstími lánsins nær að jafnaði frá upphafi þess til þess að það er selt á eftirmarkaði annað hvort beint eða með verðbréfun.

Endurgreiðsla vöruhúsalána er tryggð af lánveitendum með gjöldum af hverri færslu, auk kostnaðar þegar lánveitendur leggja fram tryggingar.

Útlán vöruhúsa útskýrt

Vöruhúsalán er veitt húsnæðislánum af fjármálastofnunum. Lánveitendur eru háðir sölu fasteignalána að lokum til að endurgreiða fjármálastofnuninni og græða. Af þessum sökum fylgist fjármálastofnunin sem útvegar lánalínu vöruhússins vandlega framgangi hvers láns hjá húsnæðislánaveitanda þar til það er selt.

Vöruhúsalán eru ekki fasteignaveðlán. Vöruhúsalán gerir banka kleift að fjármagna lán án þess að nota eigið fé.

Hvernig vöruhúsalán virkar

Einfaldast er hægt að skilja vöruhúsalán sem leið fyrir banka eða sambærilega stofnun til að leggja fram fé til lántaka án þess að nota eigið fé. Lítill eða meðalstór banki gæti frekar viljað nota vöruhúsalán og græða á stofngjöldum og sölu lánsins frekar en að fá vexti og gjöld af 30 ára húsnæðisláni.

Í vöruútlánum sér banki um umsókn og samþykki láns en fær fjármagn fyrir lánið frá vöruhúsalánveitanda. Þegar bankinn selur síðan húsnæðislánið til annars kröfuhafa á eftirmarkaði fær hann þá fjármuni sem hann notar síðan til að endurgreiða vöruhúslánveitanda. Bankinn hagnast á þessu ferli með því að vinna sér inn stig og upphafsgjöld.

Vöruhúsalán eru viðskiptaleg sem sett útlán. Samkvæmt Barry Epstein, húsnæðislánaráðgjafa, líta bankaeftirlitsaðilar venjulega á vöruhúsalán sem lánalínur sem gefa þeim 100% áhættuvegna flokkun. Epstein leggur til að vöruhúsalánalínur séu flokkaðar á þennan hátt að hluta til vegna þess að tími/áhættuáhætta er dagar en tími/áhættuáhætta fyrir veðbréf í árum.

Grundvallaratriði

Vöruhúsalán eru svipuð fjármögnun viðskiptakrafna fyrir iðnaðargeira, þó að veðin séu yfirleitt mun mikilvægari þegar um vöruhúsalán er að ræða. Líkindin liggja í skammtímaeðli lánsins. Íbúðalánaveitendum er veitt skammtíma lánalína til að loka húsnæðislánum sem síðan eru seld á eftirmarkaði.

Hrunið á húsnæðismarkaði á árunum 2007 til 2008 hafði veruleg áhrif á útlán vöruhúsa. Veðlánamarkaðurinn þornaði upp þar sem fólk hafði ekki lengur efni á því að eiga húsnæði. Eftir því sem efnahagslífið hefur náð sér á strik hefur kaup á húsnæðislánum aukist sem og vöruhúsalán.

Hápunktar

• Vöruhúsalán er leið fyrir banka til að veita lán án þess að nota eigið fé.

• Banki annast umsókn og samþykki láns og afhendir féð frá vöruhúslánveitanda til kröfuhafa á eftirmarkaði. Bankinn fær fé frá kröfuhafa til að endurgreiða vöruhúsalánveitanda og hagnað með því að vinna sér inn stig og upphafleg þóknun.

• Fjármálastofnanir veita húsnæðislánalínur til húsnæðislána; lánveitendur verða að endurgreiða fjármálastofnuninni.