Lagerutlån
Hva er lagerutlån?
Lagerutlån er en kredittlinje som gis til en låntaker. Midlene brukes til å betale for et boliglån som en låntaker bruker til å kjøpe eiendom. Lånets levetid strekker seg vanligvis fra dets opprinnelse til det tidspunktet det selges på annenhåndsmarkedet enten direkte eller gjennom verdipapirisering.
Tilbakebetaling av lagerkreditt er sikret av långivere gjennom gebyrer på hver transaksjon, i tillegg til gebyrer når långivere stiller sikkerhet.
Lagerutlån forklart
En lagerkreditt er gitt til boliglångivere av finansinstitusjoner. Långiverne er avhengige av eventuelt salg av boliglån for å betale tilbake finansinstitusjonen og tjene penger. Av denne grunn overvåker finansinstitusjonen som gir lagerkreditten nøye hvordan hvert lån utvikler seg med boliglånsutlåneren til det selges.
Lagerutlån er ikke boliglån. En lagerkreditt lar en bank finansiere et lån uten å bruke egen kapital.
Hvordan lagerutlån fungerer
Lagerutlån kan enklest forstås som et middel for en bank eller lignende institusjon til å gi midler til en låntaker uten å bruke kapitalen. En liten eller mellomstor bank foretrekker kanskje å bruke lagerlån og å tjene penger på etableringsgebyrer og salg av lånet fremfor å tjene renter og gebyrer på et 30-årig boliglån.
Ved lagerutlån håndterer en bank søknad og godkjenning av et lån, men henter midlene til lånet fra en lagerutlåner. Når banken så selger boliglånet til en annen kreditor i annenhåndsmarkedet, mottar den midlene som den deretter bruker til å betale tilbake til lagerutlåner. Banken tjener på denne prosessen ved å tjene poeng og oppstartsgebyrer.
Lagerutlån er kommersielt som settbasert utlån. I følge Barry Epstein, en boliglånskonsulent, behandler bankregulatorer typisk lagerlån som kredittlinjer som gir dem en 100 % risikovektet klassifisering. Epstein foreslår at lagerkreditter klassifiseres på denne måten delvis fordi tids-/risikoeksponeringen er dager mens tids-/risikoeksponeringen for pantebrev i år.
Grunnleggende
Lagerutlån ligner på kundefordringsfinansiering for industrisektorer, selv om sikkerheten vanligvis er mye mer betydelig når det gjelder lagerutlån. Likheten ligger i lånets kortsiktige karakter. Boliglånsgivere får en kortsiktig, rullerende kredittgrense for å stenge boliglån som deretter selges til det sekundære boliglånsmarkedet.
Krakket i boligmarkedet fra 2007 til 2008 påvirket lagerutlån drastisk. Boliglånsmarkedet tørket ut da folk ikke lenger hadde råd til å eie en bolig. Etter hvert som økonomien har kommet seg, har oppkjøpet av boliglån økt, og det samme har utlån til lager.
Høydepunkter
– Lagerutlån er en måte for en bank å gi lån uten å bruke egen kapital.
– En bank håndterer søknad og godkjenning av lån og overfører midlene fra lagerutlåner til en kreditor i annenhåndsmarkedet. Banken mottar midler fra kreditor for å betale tilbake til lagerutlåner og fortjeneste ved å tjene poeng og originale gebyrer.
- Finansinstitusjoner gir varehuskreditt til boliglångivere; långiverne må betale tilbake til finansinstitusjonen.
