kelebek yayıldı
Üç kullanım fiyatı ile dört seçeneği içeren bir strateji. Bir çağrı stratejisi için, bir yatırımcı en düşük fiyattan bir çağrı satın alabilir, orta grev fiyatından iki çağrı satabilir ve en yüksek kullanım fiyatından bir çağrı satın alabilir.
En yüksek fiyata bir satış, orta fiyata iki satış ve en düşük fiyata bir satış satın alarak bir kelebek yayılma stratejisi geliştirilebilir. Henüz kafanız mı karıştı?
Farklı pozisyonlar nedeniyle hem risk hem de getiri biraz sınırlıdır. Sınırlı olmayan şey, sekiz opsiyon işleminde brokerinize ödeyeceğiniz komisyon miktarıdır, bu da kelebek spread'leri çoğu bireysel yatırımcının kaçınması gereken bir strateji haline getirir.
Öne Çıkanlar
Bu spreadler dört seçenek ve üç farklı kullanım fiyatı kullanır.
Altta yatan varlık, opsiyonun süresi dolmadan hareket etmezse, kelebek spreadleri en fazla getiriyi sağlar.
Üst ve alt kullanım fiyatları, orta veya peşin kullanım fiyatından eşit uzaklıkta.
Bunlar, sabit bir risk ve sınırlı kâr ve zararlarla gelen tarafsız stratejilerdir.
Kelebek spread, hem boğa hem de ayı spreadlerini birleştiren bir opsiyon stratejisidir.
SSS
Uzun Çağrı Kelebek Yayılımı Nasıl İnşa Edilir?
Uzun arama kelebek yayılımı, düşük kullanım fiyatı ile bir tane parada alım opsiyonu satın alarak, iki tane parada alım opsiyonu yazarak (satarak) ve bir tane parasız alım opsiyonu satın alarak yaratılır. daha yüksek bir grev fiyatı. İşleme girdiğinizde net borç oluşur. Dayanak varlığın vade sonundaki fiyatının yazılı çağrılarla aynı olması durumunda maksimum kar elde edilir. Azami kâr, yazılı opsiyonun grevine eşittir, daha düşük çağrının grevi, ödenen primler ve komisyonlar düşüldükten sonra. Maksimum kayıp, ödenen primlerin başlangıç maliyeti artı komisyonlardır.
Uzun Süreli Kelebek Yayılımı Nasıl İnşa Edilir?
Uzun vadeli kelebek spreadi, düşük kullanım fiyatı ile bir tane parasız satım opsiyonu satın alarak, iki tane parada satım opsiyonunu satarak (yazarak) ve bir tane parada satım opsiyonu satın alarak yaratılır. daha yüksek grev fiyatı. Pozisyona girerken net borç yaratılır. Uzun arama kelebeği gibi, bu pozisyon, dayanak varlık orta opsiyonların kullanım fiyatında kaldığında maksimum kâra sahiptir. Maksimum kâr, daha yüksek kullanım fiyatı eksi satılan satımın kullanım fiyatından ödenen primin çıkarılmasına eşittir. İşlemin maksimum kaybı, ödenen ilk prim ve komisyonlarla sınırlıdır.
Kelebek Yayılmasının Özellikleri Nelerdir?
Kelebek spreadler, aynı sona erme süresine sahip ancak üç farklı kullanım fiyatına sahip dört opsiyon sözleşmesi kullanır. Daha yüksek kullanım fiyatı, başabaş kullanım fiyatı ve daha düşük kullanım fiyatı. Daha yüksek ve daha düşük kullanım fiyatlarına sahip seçenekler, para başında seçeneklerden aynı uzaklıktadır. Her kelebek türünün maksimum karı ve maksimum kaybı vardır.
