Kazançların Yeniden Düzenlenmesi
Kazanç Yeniden Yapılanması Nedir?
kazanç tablosunun belirtilen niyetle değiştirilmesi ve yeniden yayınlanması eylemidir . Kazançları yeniden düzenlemenin en tipik nedenlerinden bazıları, durdurulan bir işletmenin etkisini göstermek veya tekrarlanmayan veya normal işletme kazançlarını temsil etmeyen kazançlarla ilgili olayları ayırmaktır .
Kazançların yeniden düzenlenmesi, "kazançların yeniden beyanı" olarak da bilinir.
Kazanç Değişiklikleri Nasıl Çalışır?
Bir şirketin belirli bir dönemde ürettiği kâr miktarı olan kazanç, yatırımcılar tarafından çok yakından izlenir. Bu rakamlar, hisse fiyatlarını her şeyden daha fazla yönlendirir ve şirketlere değer vermek için belki de en yaygın yöntemin önemli bir bileşenidir: fiyat-kazanç oranı (F/K oranı). Kısacası, bu, kazançlardaki herhangi bir değişikliğin çok önemli olduğu anlamına gelir.
Yeniden yapılanmanın ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak , genellikle birkaç yıllık gelir tablosunda bir kazanç değişikliği yapılır. Teoride, kazançları yeniden düzenlemek yatırımcılara fayda sağlar ve şirketin zaman içinde nasıl ilerlediğine dair daha iyi karşılaştırmalı bir fikir edinmelerine yardımcı olur.
Halka açık bir şirket tarafından açıklanan herhangi bir kazanç değişikliğine ilişkin bilgiler, kazanç raporunun dipnotlarında belirtilmelidir.
Kazanç Düzenlemesi Örneği
Genel Elektrik A.Ş. (GE), Şubat 2018'de, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yayınlanan yeni bir muhasebe standardına uygun olarak 2016 ve 2017 yıllarına ilişkin kazançlarının yeniden düzenlendiğini duyurdu. Uzun vadeli hizmet sözleşmelerinden elde edilen hesap gelirini ele alan güncellenmiş muhasebe standardı, şirketin başvurusuna göre, 2016 için bildirilen hisse başına kazançta (EPS) 13 sentlik ve 2017 için hisse başına 16 sentlik bir kesinti ile sonuçlandı.
GE, yeni standardın gelirin muhasebeleştirilmesinin zamanlamasını ve uzun vadeli hizmet sözleşmeleri için gelirler ile maliyetler arasındaki sınıflandırmayı etkilediğini ve sonuç olarak ne kadar kâr rapor edebileceğini belirlediğini kaydetti. Revize edilen rakamlar cesaret kırıcı görünse de, endüstriyel holdingin önceki kazançların yeniden düzenlenmesi aslında yatırımcılara bir iyilik yaptı. Eski rakamları yeni kuralları yansıtacak şekilde güncellemek, yatırımcıların bunları 2018'den itibaren rapor edilen tüm kazançlarla karşılaştırmasını kolaylaştırır.
Özel Hususlar
Kazançlar, hisse fiyatlarını önemli ölçüde etkileyen önemli bir ölçü olduğundan, şirketler bazen bunları manipüle eder. Yasadışı ve son derece etik dışı olmasına rağmen, bu uygulama olması gerektiği kadar nadir değildir.
Bu, kazanç değişikliklerinin her zaman bir şirketin iş yapısındaki veya muhasebe standartlarındaki değişikliklerin sonucu olmadığı anlamına gelir. Bazen, denetçiler önceki mali tablolarda sahtekarlık veya yetersizlik izleri tespit ettiğinden önceki kazançlar güncellenir .
Bir şirketin kazançlarını aşırı raporlamak çok yanıltıcı olabilir ve yatırımcıların şirketin gerçekte olduğundan daha güçlü bir finansal konumda olduğuna inanmalarına neden olabilir. Bu tür davranışların bir sonucu olarak yapılan kazanç değişiklikleri, anlaşılır bir şekilde, yatırımcı güvenini ciddi şekilde sarsma ve hisse fiyatlarını silme alışkanlığına sahiptir.
1990'ların sonunda, Motorcar Parts of America Inc. (MPAA), muhasebe sahtekarlığı yaptığı netleştikten sonra kazançlarını yeniden düzenlemek zorunda kaldı. Ana failler, COO (COO) Richard Marks ve CFO (CFO) Peter Bromberg hapse gönderilirken, otomotiv satış sonrası parça şirketinin hisseleri sert bir darbe aldı .
##Öne çıkanlar
Kazançların yeniden düzenlenmesi genellikle durdurulan bir işin etkisini yansıtmayı veya normal iş kazançları bağlamında tekrarlanmadığı veya başka bir şekilde olağandışı olduğu belirlenen kazançlarla ilgili olayları ayırmayı amaçlar.
Denetçiler önceki mali tablolarda dolandırıcılık veya yetersizlik belirtileri gördükten sonra kazançlar da güncellenebilir veya yeniden şekillendirilebilir.
Kazanç değişikliği, bir şirketin daha önce kamuya açıklanmış bir kazanç beyanını düzeltmesi veya güncellemesi gerektiğinden değiştirmesi ve yeniden yayınlamasıdır.
Kazanç düzeltmesi genellikle bir seferde çeyrek dönem için yapılmaz, daha sık olarak, yeniden biçimlendirmenin ne kadar geriye gittiğine bağlı olarak birkaç yıllık gelir tablosunda yapılır.
