إعادة صياغة الأرباح
ما هي إعادة صياغة الأرباح؟
إعادة صياغة الأرباح هي عملية تعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم إصداره مسبقًا ، بقصد محدد. تتمثل بعض الأسباب الأكثر شيوعًا لإعادة صياغة الأرباح في إظهار تأثير الأعمال المتوقفة أو فصل الأحداث المتعلقة بالأرباح التي تعتبر غير متكررة أو غير ممثلة لأرباح الأعمال العادية.
تُعرف إعادة صياغة الأرباح أيضًا باسم "إعادة بيان الأرباح".
كيف يعمل إعادة صياغة الأرباح
الأرباح ، مقدار الربح الذي تحققه الشركة خلال فترة محددة ، يراقبها المستثمرون عن كثب . تدفع هذه الأرقام أسعار الأسهم أكثر من أي شيء آخر ، وهي مكون رئيسي ربما للطريقة الأكثر شيوعًا لتقييم الشركات: نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة السعر إلى الأرباح). باختصار ، هذا يعني أن أي تغييرات في الأرباح هي صفقة كبيرة جدًا.
عادة ما يتم إعادة صياغة الأرباح لعدة سنوات من بيانات الدخل ، اعتمادًا على مدى عودة إعادة الصياغة. من الناحية النظرية ، فإن إعادة ذكر الأرباح تعود بالفائدة على المستثمرين ، مما يساعدهم في الحصول على فكرة مقارنة أفضل لكيفية تقدم الشركة بمرور الوقت.
يجب ذكر المعلومات المتعلقة بأي إعادة صياغة للأرباح صادرة عن شركة مساهمة عامة في الحواشي لتقرير الأرباح.
مثال على إعادة صياغة الأرباح
أعلنت شركة جنرال إلكتريك (GE) في فبراير 2018 إعادة بيان أرباحها لعامي 2016 و 2017 ، امتثالاً للمعيار المحاسبي الجديد الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB). أدى المعيار المحاسبي المحدث ، الذي تناول إيرادات الحساب من عقود الخدمة طويلة الأجل ، إلى خفض بنسبة 13 في المائة في أرباح السهم المبلغ عنها (EPS) لعام 2016 وخفض 16 سنتًا للسهم الواحد لعام 2017 ، وفقًا لإيداع الشركة.
أشارت جنرال إلكتريك إلى أن المعيار الجديد قد أثر على توقيت الاعتراف بالإيرادات والتصنيف بين الإيرادات والتكاليف لعقود الخدمة طويلة الأجل ، وبالتالي أثر على مقدار الربح الذي يمكن الإبلاغ عنه. على الرغم من أن الأرقام المنقحة قد تبدو مثبطة للهمم ، إلا أن التكتل الصناعي إعادة ذكر الأرباح السابقة كان في الواقع لصالح المستثمرين. إن تحديث الأرقام القديمة لتعكس القواعد الجديدة يسهل على المستثمرين مقارنتها بجميع الأرباح التي تم الإبلاغ عنها من عام 2018 فصاعدًا.
إعتبارات خاصة
نظرًا لأن الأرباح مقياس مهم يؤثر بشكل كبير على أسعار الأسهم ، فإن الشركات تتلاعب بها في بعض الأحيان. على الرغم من أن هذه الممارسة غير قانونية وغير أخلاقية للغاية ، إلا أنها ليست نادرة كما ينبغي.
هذا يعني أن إعادة تسجيل الأرباح لا تكون دائمًا نتيجة للتغييرات في هيكل أعمال الشركة أو المعايير المحاسبية. في بعض الأحيان ، يتم تحديث الأرباح السابقة لأن المدققين اكتشفوا آثار الاحتيال أو عدم الكفاءة في بيانات الحالة المالية السابقة.
قد يكون الإفراط في الإبلاغ عن مكاسب الشركة مضللاً للغاية ، مما يدفع المستثمرين إلى الاعتقاد بأن الشركة في وضع مالي أقوى مما هو عليه الحال في الواقع. إن إعادة تكوين الأرباح التي تحققت نتيجة لمثل هذا السلوك له عادة تقويض ثقة المستثمرين بشكل خطير والقضاء على أسعار الأسهم.
في أواخر التسعينيات ، اضطرت شركة Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) إلى إعادة ذكر أرباحها بعد أن أصبح واضحًا أنها كانت متورطة في عمليات احتيال محاسبية. تعرض سهم شركة قطع غيار ما بعد البيع للسيارات لضربة كبيرة ، بينما تم إرسال الجناة الرئيسيين ، مدير العمليات (COO) ريتشارد ماركس والمدير المالي (CFO) بيتر برومبرغ ، إلى السجن.
يسلط الضوء
غالبًا ما يتم إجراء عمليات إعادة تسجيل الأرباح لتعكس تأثير الأعمال المتوقفة أو لفصل الأحداث المتعلقة بالأرباح التي تم تحديدها على أنها غير متكررة أو غير عادية في سياق أرباح الأعمال العادية.
يمكن أيضًا تحديث الأرباح أو إعادة صياغتها بعد أن لاحظ المدققون علامات الاحتيال أو عدم الكفاءة في البيانات المالية السابقة.
إعادة صياغة الأرباح هي عندما تقوم الشركة بتعديل وإعادة إصدار بيان الأرباح الذي تم الإعلان عنه بالفعل ، بسبب الحاجة إلى تصحيح أو تحديث البيان.
لا يتم عادةً إعادة صياغة الأرباح إلى ربع في كل مرة ، ولكن في كثير من الأحيان لعدة سنوات من بيانات الدخل ، اعتمادًا على المدة التي مرت بها إعادة الصياغة.
