Reformulação de ganhos
O que é uma reformulação de ganhos?
Uma reformulação de lucros é o ato de alterar e relançar um demonstrativo de lucros divulgado anteriormente,. com a intenção especificada. Algumas das razões mais comuns para a reformulação de lucros são mostrar o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados a lucros que são considerados não recorrentes ou não representativos de lucros normais de negócios.
A reformulação de lucros também é conhecida como "apresentação de lucros".
Como funciona uma reformulação de ganhos
Os ganhos, a quantidade de lucro que uma empresa produz durante um período específico, são observados de perto pelos investidores. Esses números impulsionam os preços das ações mais do que qualquer outra coisa e são um componente-chave de talvez o método mais comum para avaliar empresas: a relação preço-lucro (relação P/L). Em suma, isso significa que quaisquer alterações nos ganhos são um grande negócio.
Uma reformulação de lucros geralmente é feita para vários anos de demonstrações de resultados,. dependendo de quão longe a reformulação vai. Em teoria, a atualização dos lucros beneficia os investidores, ajudando-os a ter uma melhor noção comparativa de como a empresa está progredindo ao longo do tempo.
As informações sobre qualquer reformulação de lucros divulgada por uma empresa de capital aberto devem ser indicadas nas notas de rodapé do relatório de resultados.
Exemplo de uma reformulação de ganhos
General Electric Company (GE) anunciou em fevereiro de 2018 uma reformulação de seus resultados de 2016 e 2017, em conformidade com uma nova norma contábil emitida pelo Financial Accounting Standards Board (FASB). O padrão contábil atualizado, que abordou a receita da conta de contratos de serviço de longo prazo, resultou em um corte de 13 centavos no lucro por ação (EPS) em 2016 e um corte de 16 centavos por ação em 2017, de acordo com o arquivamento da empresa.
A GE observou que o novo padrão afetou o momento de reconhecimento de receita e a classificação entre receitas e custos para contratos de serviço de longo prazo, consequentemente pesando sobre quanto lucro poderia relatar. Embora os números revisados possam parecer desanimadores, o conglomerado industrial a reformulação dos lucros anteriores realmente fez um favor aos investidores. A atualização de números antigos para refletir as novas regras torna mais fácil para os investidores compará-los com todos os ganhos reportados a partir de 2018.
Considerações Especiais
Como os lucros são uma métrica importante que afeta significativamente os preços das ações, as empresas às vezes os manipulam. Embora ilegal e altamente antiética, essa prática não é tão rara quanto deveria ser.
Isso significa que as reformulações de lucros nem sempre são o resultado de mudanças na estrutura de negócios de uma empresa ou nos padrões contábeis. Às vezes, os ganhos anteriores são atualizados porque os auditores detectaram indícios de fraude ou incompetência em demonstrações financeiras anteriores.
A divulgação excessiva dos ganhos de uma empresa pode ser muito enganosa, levando os investidores a acreditar que a empresa está em uma posição financeira mais forte do que realmente é. As reformulações de lucros feitas como resultado de tal comportamento, compreensivelmente, têm o hábito de prejudicar seriamente a confiança dos investidores e acabar com os preços das ações.
No final da década de 1990, a Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) foi forçada a reapresentar seus ganhos depois que ficou claro que estava envolvido em fraude contábil. As ações da empresa de peças de reposição automotiva levaram uma surra, enquanto os principais criminosos, o diretor de operações (COO) Richard Marks e o diretor financeiro (CFO) Peter Bromberg, foram presos.
##Destaques
As reformulações de lucros geralmente têm como objetivo refletir o impacto de um negócio descontinuado ou separar eventos relacionados a lucros que são determinados como não recorrentes ou incomuns no contexto de lucros normais de negócios.
Os lucros também podem ser atualizados ou reformulados depois que os auditores perceberem sinais de fraude ou incompetência em demonstrações financeiras anteriores.
Uma reformulação de lucros é quando uma empresa altera e relança um demonstrativo de lucros que já foi tornado público, devido à necessidade de corrigir ou atualizar o demonstrativo.
Uma reformulação de lucros geralmente não é feita para um trimestre de cada vez, mas com mais frequência para vários anos de demonstração de resultados, dependendo de quanto tempo a reformulação for.
