Przekształcenie zarobków
Co to jest przekształcenie zarobków?
Przekształcenie zarobków to czynność polegająca na zmianie i ponownym opublikowaniu wcześniej opublikowanego sprawozdania z zysków,. z określonym zamiarem. Niektóre z najbardziej typowych powodów przekształcania zarobków to pokazanie wpływu zaniechanej działalności lub wyodrębnienie zdarzeń związanych z zarobkami, które są uważane za jednorazowe lub w inny sposób niereprezentatywne dla normalnych zarobków biznesowych.
Przekształcenie zarobków jest również nazywane „przekształceniem zarobków”.
Jak działa przekształcenie zarobków
Zarobki, czyli wysokość zysku,. jaki firma wytwarza w określonym okresie, są bardzo uważnie obserwowane przez inwestorów. Liczby te bardziej niż cokolwiek innego wpływają na ceny akcji i są kluczowym elementem prawdopodobnie najczęstszej metody wyceny spółek: wskaźnika ceny do zysku (wskaźnik P/E). Krótko mówiąc, oznacza to, że wszelkie zmiany w zarobkach to bardzo duża sprawa.
Przekształcenie zarobków jest zwykle przeprowadzane na kilkuletnich zestawieniach dochodów,. w zależności od tego, jak daleko wstecz sięga przekształcenie. Teoretycznie przeszacowanie zysków przynosi korzyści inwestorom, pomagając im lepiej porównać postępy firmy w czasie.
Informacje dotyczące wszelkich przekształceń zarobków opublikowanych przez spółkę notowaną na giełdzie należy podać w przypisach do raportu o zarobkach.
Przykład przekształcenia zarobków
General Electric Co. (GE) ogłosiła w lutym 2018 r. przeszacowanie swoich dochodów za lata 2016 i 2017, zgodnie z nowym standardem rachunkowości wydanym przez Radę Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB). Zaktualizowany standard rachunkowości, który dotyczył przychodów z rachunków z długoterminowych umów serwisowych, spowodował 13-centową obniżkę w raportowanych zyskach na akcję (EPS) w 2016 r. i 16 centów na akcję w 2017 r., zgodnie z dokumentacją firmy.
GE zauważyło, że nowy standard wpłynął na moment ujmowania przychodów oraz klasyfikację przychodów i kosztów w przypadku długoterminowych umów o świadczenie usług, co w konsekwencji wpłynęło na wielkość zysku, jaki może on wykazać. Choć poprawione dane mogą wyglądać przygnębiająco, konglomerat przemysłowy przeszacowanie poprzednich zysków faktycznie wyświadczyło inwestorom przysługę. Aktualizacja starych liczb w celu odzwierciedlenia nowych zasad ułatwia inwestorom porównanie ich ze wszystkimi zarobkami raportowanymi od 2018 roku.
Uwagi specjalne
Ponieważ zarobki są ważnym wskaźnikiem, który znacząco wpływa na ceny akcji, firmy czasami nimi manipulują. Chociaż jest to nielegalne i wysoce nieetyczne, praktyka ta nie jest tak rzadka, jak powinna.
Oznacza to, że przekształcenia zarobków nie zawsze są wynikiem zmian w strukturze biznesowej firmy lub standardach rachunkowości. Czasami wcześniejsze zarobki są aktualizowane, ponieważ audytorzy zauważyli ślady oszustwa lub niekompetencji w poprzednich sprawozdaniach finansowych.
Nadmierne raportowanie zysków firmy może być bardzo mylące, skłaniając inwestorów do przekonania, że firma ma silniejszą pozycję finansową niż w rzeczywistości. Przekształcenia zarobków dokonane w wyniku takiego zachowania, co zrozumiałe, mają zwyczaj poważnie nadszarpnąć zaufanie inwestorów i zniweczyć ceny akcji.
Pod koniec lat 90. firma Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) został zmuszony do przeliczenia swoich dochodów po tym, jak stało się jasne, że angażuje się w oszustwa księgowe. Akcje firmy zajmującej się częściami z branży motoryzacyjnej poszły w dół, podczas gdy główni sprawcy, dyrektor operacyjny (COO) Richard Marks i dyrektor finansowy (CFO) Peter Bromberg, trafili do więzienia.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Przekształcenia zarobków mają często na celu odzwierciedlenie wpływu zaniechanej działalności lub wyodrębnienie zdarzeń związanych z dochodami, które uznano za jednorazowe lub w inny sposób nietypowe w kontekście normalnych dochodów biznesowych.
Zarobki mogą być również aktualizowane lub przekształcane po tym, jak audytorzy dostrzegą oznaki oszustwa lub niekompetencji w poprzednich sprawozdaniach finansowych.
Przekształcenie zarobków ma miejsce, gdy firma zmienia i ponownie publikuje oświadczenie o zarobkach, które zostało już upublicznione, ze względu na konieczność poprawienia lub aktualizacji oświadczenia.
Przekształcenie zarobków zwykle nie jest przeprowadzane jednorazowo, ale częściej w kilkuletnich zestawieniach dochodów, w zależności od tego, jak daleko wstecz zachodzą przekształcenia.
