John Bogle
John Bogle, Vanguard Group'un kurucusu ve endeks yatırımının önemli bir savunucusuydu. Genellikle "Jack" olarak anılan Bogle, yatırımcıların daha geniş piyasayı takip eden yatırım fonları satın almalarına olanak tanıyan endeks yatırımı yaratarak yatırım fonu dünyasında devrim yarattı. Bunu, ortalama yatırımcı için yatırımı daha kolay ve düşük maliyetle yapmak amacıyla yaptı.
16 Ocak 2019'da 89 yaşında öldü.
Hayatın erken dönemi ve eğitim
John Bogle, 8 Mayıs 1929'da New Jersey, Montclair'de doğdu. Ailesi 1929 borsa kazasında servetlerinin çoğunu kaybettiği için amcası tarafından ödenen Blair Akademisine katıldı. John Bogle, Princeton Üniversitesi'nde ekonomi okudu.
Kariyerinin ilk yıllarında, 1951'de Wellington Management'a katıldı ve onları tek bir yatırım fonuna odaklanma stratejilerini birçok yatırım fonu ile değiştirmeye ikna etmeye çalıştı. Sonunda Wellington'un başkanı oldu, ancak kötü yapılmış bir birleşme kararından sonra kovuldu. Daha sonra 1974'te kendi yatırım fonu şirketi Vanguard Group'u kurdu.
Önemli Başarılar
Öncü
hissedarlarının yatırım yaptıkları fonların bir parçası haline geldiği yeni bir sahiplik yapısı kullandı . Fonların kendileri yatırım firmasının sahibidir, bu da fon yatırımcılarını firmanın kendisinin dolaylı sahipleri haline getirir. Bu yapı, firmanın herhangi bir karı işletme yapısına dahil etmesine izin vererek fon yatırımcıları için yatırım maliyetlerini azaltır.
S&P 500'ün getirilerini izleyen ve perakende yatırımcılara pazarlanan ilk endeks fonu olan Vanguard 500 fonunu tanıttı. Bogle'ın Vanguard için benzersiz yapısı,. yatırım satın alımlarında komisyon talep etmeyen yüksüz yatırım fonlarının sağlanması için de doğal bir uyum sağladı .
Endeks fonu, belirli bir piyasa endeksiyle eşleşmek üzere oluşturulmuş bir portföyü olan bir ETF veya yatırım fonu gibi bir yatırım fonudur.
Vanguard 500 fonu ilk kez piyasaya sürüldüğünde, 1976'daki ilk yükleniminde yalnızca 11 milyon dolar topladı. 30 Nisan 2022 itibariyle, fon 760 milyar dolarlık varlığı yönetiyor.
Bogle, 1999 yılında Vanguard CEO'su ve başkanı olarak emekli oldu ve aynı yıl, o zamandan beri dünya çapında yatırımcılar için bir klasik haline gelen Yatırım Fonlarında Sağduyu: Akıllı Yatırımcı için Yeni Zorunluklar'ı yazdı.
Miras
endeksini izleyen yatırımların bir karışımını sürdürdüğü endeks yatırımının popülaritesine önemli ölçüde katkıda bulundu . Bogle'ın ortalama yatırımcıların zaman içinde piyasayı yenmeyi zor veya imkansız bulacağına dair felsefesi, onu yatırım fonlarına yatırım yapmakla ilgili masrafları azaltmanın yollarına öncelik vermeye yöneltti. Örneğin, Bogle, düşük ciro ve basit yatırım stratejileri içeren yüksüz fonlara odaklandı .
Pasif yatırımın ardındaki felsefe, genellikle, yüksek piyasa getirilerini kovalamakla ilişkili harcamaların, bir yatırımcının aksi takdirde daha düşük ciro, yönetim ücretleri ve gider oranlarına sahip fonlara dayanan pasif bir strateji ile elde edeceği kazanımların çoğunu veya tamamını ortadan kaldırdığı fikrine dayanır..
Pasif yatırım , yöneticilerin piyasadan daha iyi performans gösterme amacıyla daha uygulamalı bir rol üstlenmesini gerektiren aktif yatırımın aksine.
Endeks fonları bu modele çok iyi uyuyor çünkü varlıklarını herhangi bir endekste listelenen menkul kıymetlere dayandırıyorlar. Endeks fonlarında hisse satın alan yatırımcılar , bir endeksteki tüm menkul kıymetlerin temsil ettiği çeşitlilikten faydalanır.
Bu, belirli bir şirketin genel fonun performansını düşürmesi riskine karşı koruma sağlar. Endeks fonları da az ya da çok kendilerini yönetir, çünkü yöneticilerin yalnızca varlıklarının takip ettikleri endeksle eşleşmesini sağlamaları gerekir. Bu, endeks fonları için ücretleri daha aktif ticarete sahip fonlara göre daha düşük tutar.
Son olarak, endeks fonları, portföylerini sürdürmek için daha aktif yönetim planlarına sahip fonlardan daha az alım satım gerektirdiğinden, endeks fonları, diğer fon türlerine göre vergi açısından daha verimli getiriler üretme eğilimindedir.
Alt çizgi
John Bogle, dünyanın en büyük yatırım yönetimi firmalarından biri olan Vanguard Group'u kurarak yatırım yönetimi tarihinde bir titandır. Vanguard aracılığıyla pasif yatırımı popüler hale getirerek, ortalama yatırımcıların sermayelerini yatırmalarını ve düşük risklerle getiri elde etmelerini kolaylaştırdı.
Öne Çıkanlar
Endeks yatırımı, bir yöneticinin yalnızca fonun varlıklarının kıyaslama endeksiyle eşleşmesini sağlamasını gerektiren pasif bir yatırım stratejisi kullanır.
John Bogle, dünyanın en büyük yatırım şirketlerinden biri olan Vanguard Group'un yatırımcısı ve kurucusuydu.
Bogle'ın öncü başarılarından biri, yüksüz fonlar yaratarak yatırım fonlarına düşük maliyetli yatırım yapmaktı.
Bogle, yatırımcıların daha geniş piyasayı takip eden yatırım fonları satın almalarını sağlayan endeks yatırımını yarattı.
Bogle, S&P 500'ün getirilerini izleyen ve perakende yatırımcılara pazarlanan ilk endeks fonu olan Vanguard 500 fonunu tanıttı.
Yatırım Fonlarında Sağduyu: Akıllı Yatırımcı için Yeni Zorunluklar, Bogle'ın yatırım üzerine yazdığı ve o zamandan beri dünya çapındaki yatırımcılar için bir klasik haline gelen bir kitaptır.
SSS
ETF ile Endeks Fonu Arasındaki Fark Nedir?
Bir ETF herhangi bir noktada hisse senedi gibi bir borsada alınıp satılabilirken, endeks fonu yalnızca günün sonunda belirlenen fiyat noktasında işlem görebilir. ETF'ler, endeks fonlarından daha fazla esneklik sağlar.
Pasif Yatırımı Kim icat etti?
Yatırım yönetimi firması Vanguard'ın kurucusu John Bogle, pasif yatırımı icat etti. Bunu yaparak, geleneksel yatırım yöntemi olan aktif yatırımın aksine bu tür yatırımlara odaklanan yeni bir endüstri yarattı. "Pasif Yatırımın Babası" olarak bilinir.
John Bogle'ın Net Değeri Neydi?
2019'da öldüğünde, John Bogle'ın net değeri yaklaşık 80 milyon dolardı. Bu paranın çoğunu yatırım yönetimi şirketi Vanguard'ın kurucusu olarak kazandı.
