emir

Sipariş Nedir?

bir yatırımcı adına bir menkul kıymeti satın almak veya satmak için bir komisyoncuya veya aracı kuruma verilen talimatlardan oluşur . Bir emir, bir menkul kıymetler piyasasının temel ticaret birimidir. Emirler, otomatik ticaret sistemleri ve algoritmalar aracılığıyla giderek daha fazla verilse de, genellikle telefon üzerinden veya bir ticaret platformu aracılığıyla çevrimiçi olarak verilir. Bir sipariş verildiğinde, bir sipariş yürütme sürecini takip eder.

Emirler genel olarak farklı kategorilere ayrılır, bu da yatırımcıların emirlerine emrin uygulanabileceği fiyatı ve zamanı etkileyen kısıtlamalar koymasına izin verir. Bu koşullu emir talimatları, emrin uygulanması gereken belirli bir fiyat seviyesini (limitini), emrin ne kadar süreyle yürürlükte kalacağını veya başka bir emri temel alarak bir emrin tetiklenip tetiklenmediğini veya iptal edilip edilmediğini belirleyebilir.

Siparişleri Anlama

Yatırımcılar, seçtikleri bir emir türünü kullanarak bir varlık satın almak veya satmak için bir komisyoncu kullanır. Bir yatırımcı bir varlığı almaya veya satmaya karar verdiğinde bir emir başlatır. Sipariş, komisyoncuya nasıl devam edileceğine ilişkin talimatlar sağlar.

Emirler, hisse senetleri, para birimleri, vadeli işlemler, emtialar, opsiyonlar, tahviller ve diğer varlıkları alıp satmak için kullanılır.

Genel olarak, bir teklif / talep süreci yoluyla menkul kıymetleri takas eder. Bu, satış yapmak için satış fiyatını ödemeye istekli bir alıcı olması gerektiği anlamına gelir. Satın almak için alıcının fiyatından satmaya istekli bir satıcı olmalıdır. Alıcı ve satıcı aynı fiyatta bir araya gelmedikçe işlem gerçekleşmez.

Teklif,. birinin bir varlık için ödeyeceği ilan edilen en yüksek fiyattır ve talep , birinin bir varlığı satmaya istekli olduğu en düşük ilan edilen fiyattır. Her teklif ve teklif bir siparişi temsil ettiğinden, teklif ve talep sürekli değişmektedir. Siparişler doldukça bu seviyeler değişecektir. Örneğin, 25.25'te bir teklif varsa ve 25.26'da başka bir teklif varsa, 25.26'daki tüm siparişler karşılandığında, bir sonraki en yüksek teklif 25.25'tir.

Bu teklif/satış süreci, bir emir verirken akılda tutulması önemlidir, çünkü seçilen emir türü, işlemin gerçekleştirildiği fiyatı, ne zaman karşılanacağını veya hiç karşılanıp karşılanmayacağını etkiler.

Sipariş Türleri

Çoğu piyasada, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılardan emir kabul edilir. Çoğu kişi, ticaret yaparken birçok emir türünden birini vermelerini gerektiren komisyoncu-satıcılar aracılığıyla ticaret yapar . Piyasalar, bir ticaret planlarken bir miktar yatırım takdiri sağlayan farklı emir türlerini kolaylaştırır.

İşte bazı temel sipariş türleri:

• Bir piyasa emri , aracı kuruma emri bir sonraki uygun fiyattan tamamlaması talimatını verir. Piyasa emirlerinin belirli bir fiyatı yoktur ve genellikle alım satım likiditesi olmadığı sürece her zaman gerçekleştirilir. Piyasa emirleri, genellikle tüccar bir ticarete hızlı bir şekilde girmek veya çıkmak istiyorsa ve aldıkları fiyatla ilgilenmiyorsa kullanılır.

• Bir limit emri,. aracı kuruma belirli bir fiyattan veya altında bir güvenlik satın alma talimatı verir. Limit emirleri, bir alıcının bir güvenlik satın almak için yalnızca belirli bir fiyat ödemesini sağlar. Limit emirleri, icra edilene, süresi dolana veya iptal edilene kadar yürürlükte kalabilir.

• Limitli satış emri, komisyoncuya varlığı mevcut fiyatın üzerinde bir fiyattan satması talimatını verir. Uzun pozisyonlar için bu emir türü, alımdan sonra fiyat yükseldiğinde kar elde etmek için kullanılır.

• Durdurma emri,. bir varlığın mevcut fiyatın altında belirli bir fiyata ulaşması durumunda aracı kuruma satma talimatı verir. Stop emri piyasa emri olabilir, yani tetiklendiğinde herhangi bir fiyatı alır veya stop-limit emri olabilir, ancak tetiklendikten sonra belirli bir fiyat aralığında (limit) uygulanabilir.

• Buy stop emri,. komisyoncuya, mevcut fiyatın üzerinde belirli bir fiyata ulaştığında bir varlık satın alması talimatını verir.

• Bir gün emri,. emrin verildiği aynı işlem gününde gerçekleştirilmelidir.

• İptal edilene kadar geçerli (GTC) siparişler, doldurulana veya iptal edilene kadar yürürlükte kalır.

• Bir emir, bir günlük emir veya iptal edilene kadar geçerli bir emir değilse, tüccar genellikle emir için bir vade sonu belirler.

• Anında veya iptal (IOC),. emrin yalnızca birkaç saniye gibi çok kısa bir süre için etkin kalması anlamına gelir.

• Ya hep ya hiç (AON) siparişi, siparişin tüm boyutunun doldurulacağını ve kısmi doldurmaların kabul edilmeyeceğini belirtir.

• Bir doldur ya da öldür (FOK) emri derhal ve tamamen veya hiç tamamlanmamalıdır ve bir AON emri ile bir IOC emrini birleştirir.

Emir türleri, bir ticaretin sonuçlarını büyük ölçüde etkileyebilir. Örneğin, satın almaya çalışırken, varlığın şu anda işlem yaptığı fiyattan daha düşük bir fiyata bir satın alma limiti koymak, varlığın değerinin düşmesi durumunda (şimdi satın almaya kıyasla) tüccara daha iyi bir fiyat verebilir. Ancak çok düşük koymak, fiyatın asla limit emrine ulaşmadığı anlamına gelebilir ve fiyat yükselirse tüccar kaçırabilir.

Bir sipariş türü diğerinden daha iyi veya daha kötü değil. Her sipariş türü bir amaca hizmet eder ve duruma göre ihtiyatlı bir seçim olacaktır.

Hisse Senedi Ticareti için Sipariş Kullanma Örneği

Bir hisse senedi satın alırken, bir tüccar nasıl gireceğini ve hem kâr hem de zararla nasıl çıkacağını düşünmelidir. Bu, bir işlemin başlangıcında potansiyel olarak üç emir verilebilecekleri anlamına gelir: biri içeri girmek için, ikincisi fiyat beklendiği gibi hareket etmezse ( zarar durdurma olarak adlandırılır ) riski kontrol etmek için ve diğeri sonunda fiyat beklenen yönde hareket ederse ticaret karı ( kar hedefi olarak adlandırılır ).

Bir tüccar veya yatırımcı, bir işleme girerken aynı anda çıkış emirlerini vermek zorunda değildir, ancak yine de nasıl çıkacaklarının (kar veya zararla) ve hangi emir türlerini kullanacaklarının farkında olmalıdırlar. yap.

Bir tüccarın bir hisse senedi satın almak istediğini varsayalım. İşte ticarete girmek, riski kontrol etmek ve kar elde etmek için emirlerini vermek için kullanabilecekleri olası bir yapılandırma.

teknik bir gösterge izliyorlar ve ardından hisse senedini 124.15$'dan satın almak için bir piyasa emri veriyorlar. Sipariş 124,17 dolardan doluyor. Piyasa emri fiyatı ile doldurma fiyatı arasındaki farka kayma denir .

Hissede %7'den fazla risk almak istemediklerine karar verirler, bu nedenle girişlerinin %7 altına 115,48$'dan bir satış durdurma emri verirler. Bu, kayıp kontrolü veya durdurma kaybıdır.

Analizlerine dayanarak, ticaretten %21 kâr bekleyebileceklerine inanıyorlar, bu da risklerinin üç katını yapmayı bekledikleri anlamına geliyor. Bu olumlu bir risk/ödül oranı. Bu nedenle, giriş fiyatının %21 üzerinde 150.25$'dan bir satış limiti emri verirler. Bu onların kâr hedefidir.

İlk önce ulaşılacak satış emirlerinden birine ulaşacaklar, ticareti kapatacaklar. Bu durumda, fiyat önce satış limitine ulaşır ve tüccar için %21 kâr sağlar.

##Öne çıkanlar

• Yatırımcının hangi fiyattan alacağını veya satacağını, ne zaman alacağını veya satacağını veya emrinin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini etkileyen birden fazla emir türü vardır.

• Hangi emir türünün kullanılacağı, tacirin varlığa bakış açısına, hızlı bir şekilde girip çıkmamak isteyip istemediklerine ve/veya aldıkları fiyat konusunda ne kadar endişeli olduklarına bağlıdır.

• Emir, bir tüccar adına bir varlığı satın almak veya satmak için bir komisyoncuya verilen bir dizi talimattır.