Yatırım danışmanı

Yatırım Danışmanı Nedir?

Yatırım danışmanı (hisse senedi komisyoncusu olarak da bilinir), bir ücret karşılığında, müşterilerin varlıklarının doğrudan yönetimi veya yazılı yayınlar yoluyla yatırım tavsiyeleri yapan veya menkul kıymet analizi yapan herhangi bir kişi veya gruptur. Terimin kesin tanımı 1940 Yatırım Danışmanları Yasası ile oluşturulmuştur.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kaydolmak için yeterli varlığa sahip bir yatırım danışmanı, Kayıtlı Yatırım Danışmanı (RIA) olarak bilinir. Yatırım danışmanlarına ayrıca "finansal danışmanlar" denir ve alternatif olarak "yatırım danışmanları" veya "finansal danışmanlar" olarak da yazılabilirler.

Yatırım Danışmanları Nasıl Çalışır?

Yatırım danışmanları, belirli ücretler karşılığında müşterilere rehberlik ederek finans sektöründe profesyonel olarak çalışırlar. Yatırım danışmanları, müşterilerine karşı bir güven görevine borçludur ve her zaman müşterilerinin çıkarlarını ön planda tutmakla yükümlüdürler.

Örneğin, yatırım danışmanları, müşterilerin işlemlerine kendi işlemlerine göre öncelik verilmesini ve müşterilere yapılan tavsiyelerin bu müşterilerin ihtiyaçlarına, tercihlerine ve mali koşullarına uygun şekilde yapılmasını sağlamalıdır. Yatırım danışmanları, gerçek veya algılanan herhangi bir çıkar çatışmasından kaçınmaya da dikkat etmelidir.

Yatırım danışmanlarının gerçek veya algılanan çıkar çatışmalarını en aza indirmeye çalıştıkları yollardan biri de tazminat yapılarıdır. Yatırım danışmanlarına, kendi başarılarının müşterininkiyle bağlantılı olmasına neden olan ücretler üzerinden ödeme yapılır.

Örneğin, bir yatırım danışmanı, müşterinin varlıklarının büyüklüğüne veya performansına bağlı olarak bir yönetim ücreti talep edebilir. Bu şekilde, yatırım danışmanının müşterinin başarısı için çalışmak için net bir finansal nedeni vardır.

Yatırım danışmanları genellikle, bir işlemi gerçekleştirmeden önce resmi izin almak zorunda kalmadan müşterileri adına hareket etmelerine izin veren bir takdir yetkisine sahiptir. Ancak bu yetki, genellikle müşteri kabul sürecinin bir parçası olarak müşteri tarafından resmi olarak sağlanmalıdır.

2018 itibariyle, ABD'de faaliyet gösteren yatırım danışmanları, toplamı 100 milyon dolar veya daha fazla olan varlıkları yönetiyorlarsa SEC'e kaydolmalıdır. Daha az miktarda varlığa sahip yatırım danışmanları hala kaydolmaya uygundur, ancak yalnızca eyalet düzeyinde kaydolmaları gerekir. Ayrıca, sektörün gözetimini sağlamak için yatırım danışmanları ve bağlı oldukları firmalara ilişkin kayıtlar da tutulmalıdır.

Bir Yatırım Danışmanının Gerçek Dünya Örneği

Diyelim ki emeklilik fonlarınızı yönetmek için bir yatırım danışmanı tutmuş 65 yaşında bir emeklisiniz. Seçtiğiniz danışman, yatırım yönetimi endüstrisinin en iyi uygulamalarına sıkı sıkıya bağlı kalması nedeniyle önerildi.

Yakın zamanda evinizi küçülttünüz ve birleşik emeklilik tasarruflarınızda 1 milyon dolarınız var. Yatırım yapma konusunda biraz deneyiminiz var ve mavi çipli hisse senetleri satın almak konusunda rahatsınız. Bununla birlikte, yaşınız ve risk toleransınız göz önüne alındığında,. çoğunlukla müdürünüzü korumak ve önümüzdeki 20 yıl veya daha fazla yaşam tarzınızı finanse etmek için yeterli paranızın olmasını sağlamakla ilgileniyorsunuz.

İlk toplantınızda yatırım danışmanınız, emeklilik planlarınızı, mali durumunuzu, risk toleransınızı, yatırım hedeflerinizi ve ihtiyaçlarınızı değerlendirmek için ilgili diğer faktörleri tam olarak anlamak için tasarlanmış bir dizi soru sorarak başladı. Tazminat yapısını (sabit ücretler ve performans ücretlerinin bir karışımı) dikkatlice açıkladı ve gerçek veya algılanan çıkar çatışmalarını en aza indirmek için aldığı önlemleri ele aldı. İşe başlama sürecinin bir parçası olarak yatırım hesaplarınız üzerinde takdir yetkisi alacağını ve müşterisi olarak size karşı güvene dayalı bir sorumluluğu olacağını açıkladı. Son olarak, sizi kayıt durumunu doğrulayabileceğiniz ve izleyebileceğiniz kaynaklara yönlendirdi.

Sorularınızı kapsamlı bir şekilde yanıtladıktan sonra danışmanınız, bütçenize ve tercihlerinize göre ihtiyaçlarınızı en iyi şekilde karşılamak için tasarlanmış çeşitli potansiyel yatırım stratejileri önerdi. Dikkatli bir tartışmadan sonra, bir eylem planı üzerinde anlaştınız ve devam eden süreci tamamladınız.

Önümüzdeki aylarda ve yıllarda, danışmanınızla, yatırımlarınızın durumu hakkında sizi bilgilendireceği ve endişelerinizi gidereceği planlı iletişim kurmaya devam edeceksiniz.

Öne Çıkanlar

• Yatırım danışmanları genellikle müşterilerinin varlıkları üzerinde takdir yetkisine sahiptir ve mütevelli sorumluluk standartlarını desteklemeleri gerekir.

• ABD'de, yatırım danışmanlarının eyalet düzeyinde kaydolmaları gerekir ve ayrıca müşteri varlıklarında 100 milyon ABD doları veya daha fazlasını yönetiyorlarsa SEC'e kaydolmaları gerekir.

• Yatırım danışmanları, bir ücret karşılığında yatırım tavsiyesi veren veya menkul kıymet analizi yapan finans uzmanlarıdır.