Sermayenin Korunması
Sermayenin Korunması Nedir?
Sermayenin korunması, birincil amacın sermayeyi korumak ve bir portföydeki kaybı önlemek olduğu muhafazakar bir yatırım stratejisidir. Bu strateji, Hazine bonoları ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapılmasını gerektirir.
Sermayenin korunması, sermayenin korunması olarak da adlandırılır.
Sermayenin Korunmasını Anlamak
Yatırımcılar, yatırım amaçlarına göre çeşitli yatırım türlerinde fonlarını tutarlar. Bir yatırımcının hedefi veya portföy stratejisi, yaş, yatırım deneyimi, aile sorumlulukları, eğitim, yıllık gelir vb. dahil olmak üzere bir dizi faktör tarafından belirlenir.
Bu faktörler tipik olarak bir yatırımcının riskten ne kadar kaçındığını gösterir. Ortak yatırım hedefleri, cari gelir,. büyüme ve sermayenin korunmasını içerir.
Risk Toleransı ve Yatırım Hedefleri
Mevcut gelir stratejisi, hızlı getiri sağlayabilecek menkul kıymetlere yatırım yapmaya odaklanmaktadır. Bunlar, yüksek getirili tahviller ve yüksek temettü ödeyen hisse senetleri gibi menkul kıymetleri içerir . Büyüme stratejisi, cari gelir için minimum değerlendirme ile sermaye artışını vurgulayan hisse senetleri bulmayı içerir .
Büyüme yatırımcıları daha fazla riski tolere etmeye isteklidir ve yüksek fiyat-kazanç (F/K) oranlarına sahip büyüme hisse senetlerine yatırım yapacaktır. Bir portföy için bir diğer yaygın yatırım hedefi türü, sermayenin korunmasıdır.
Sermayenin korunması için kullanılan menkul kıymetlerin riski çok azdır veya hiç yoktur ve aslında mevcut gelir ve büyüme stratejilerine kıyasla daha küçük getirileri vardır. Sermayenin korunması, emekliler ve emekliliğe yaklaşanlar için bir önceliktir, çünkü yaşam giderlerini karşılamak için gelir elde etmek için yatırımlarına güveniyor olabilirler.
Bu tür yatırımcıların, piyasalar bir düşüş yaşarsa ve mevcut sermayenin güvenliği karşılığında yüksek kazanç potansiyelinden vazgeçerse, kayıpları telafi etmek için sınırlı zamanları vardır. Emekliler, emeklilik birikimlerini aşmamalarını sağlamak istediklerinden, genellikle ABD Hazine tahvilleri,. yüksek getirili tasarruf hesapları, para piyasası hesapları ve banka mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi minimum riskli yatırımları tercih ederler.
Sermayenin korunmasına odaklanan yatırımcılar tarafından kullanılan yatırım araçlarının çoğu, Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından 250.000$'a kadar sigortalıdır. Bazı durumlarda, ancak tüm durumlarda, bu yatırımcılar paralarını yalnızca kısa vadeli yatırım yapıyor olabilir.
Dezavantajları
Sermaye koruma stratejisinin önemli bir dezavantajı, enflasyonun "güvenli" yatırımlardan promosyon dönemleri boyunca getiri oranı üzerindeki sinsi etkisidir. Enflasyonun kısa vadede getiriler üzerinde önemli bir etkisi olmasa da zamanla bir yatırımın gerçek değerini önemli ölçüde aşındırabilir.
Örneğin, mütevazı bir yıllık %3 enflasyon oranı, bir yatırımın reel veya enflasyona göre düzeltilmiş değerini 24 yılda %50 oranında azaltabilir. Sahip olduğunuz miktar korunur, ancak bazı durumlarda, bir tasarruf hesabından kazandığınız faizin, ılımlı bir enflasyonun bile bir sonucu olan kademeli satın alma gücü kaybını telafi edecek kadar değer kazanması olası değildir. Sonuç olarak, "gerçek" terimlerle, aynı miktarda paranız olsa bile değer kaybedebilirsiniz.
Bu nedenle, sermaye değerleme stratejisini kullanan yatırımcılar , ABD hükümeti tarafından ihraç edilen Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi enflasyona göre düzeltilmiş yatırımlara yatırım yapmaktan daha iyidir.
##Öne çıkanlar
Sermayenin korunmasının önemli bir dezavantajı, enflasyonun büyüme dönemleri boyunca "güvenli" yatırımlardan elde edilen getiri oranları üzerindeki etkisidir.
Sermayenin korunması, birincil amacın sermayeyi korumak ve portföydeki kayıpları önlemek olduğu muhafazakar bir yatırım stratejisidir.
Sermaye koruma stratejileri, Hazine bonoları ve mevduat sertifikaları gibi en güvenli kısa vadeli araçlara yatırım yapmayı gerektirir.
