Sofistike Yatırımcı
Sofistike Yatırımcı Nedir?
daha gelişmiş yatırım fırsatları türlerine katılmak için yeterli sermayeye,. deneyime ve net değere sahip birini belirten bir yatırımcı sınıflandırmasıdır .
Gelişmiş Yatırımcıyı Anlamak
Sofistike bir yatırımcı, onları belirli faydalar ve fırsatlar için uygun kılan derin bir deneyime ve piyasa bilgisine sahip olduğu düşünülen yüksek net değerli bir yatırımcıdır.
Terim bazen piyasada belirli derecelerde içgörü, zeka ve başarı göstermiş bir yatırımcıyı tanımlamak için gevşek bir şekilde kullanılsa da, neyin sofistike veya akredite bir yatırımcı oluşturduğunu belirleyen belirli yasal tanımlar vardır ve bu tanımlar ülkeden ülkeye değişir.
Net değerleri ve daha yüksek gelir dilimleri nedeniyle, sofistike bir yatırımcı, halka arz öncesi menkul kıymetler ve bazı durumlarda riskten korunma fonları gibi diğer yatırımcı sınıfları için mevcut olmayan belirli yatırım fırsatları için uygun hale gelir. Genel olarak konuşursak, sofistike yatırımcılar, kısa vadede yatırım varlıklarını tasfiye etmeye ihtiyaç duymayacak ve hatta toplam net değerlerine zarar vermeden yatırımlarının kaybını sürdürebilecek kişiler olarak görülür.
2008 subprime mortgage mali krizinde büyük meblağlar kaybeden yüksek değerli yatırımcılara atıfta bulunarak, kötü yatırım seçimlerinden veya gölgeli anlaşmalar tarafından yanlış yönlendirilmekten bağışık olmadığı konusunda dikkatli davranıyorlar .
Gelişmiş Yatırımcılar ve Akredite Yatırımcılar
ABD'de, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC),. D Düzenlemesinde bir şirketin özel teklifler sunabileceği kuralları tanımlar . Bu kurallar, sofistike ve akredite yatırımcılar için sınıflandırmaları içerir.
Örneğin D Tüzüğü'nün 506(b) sayılı Kuralında, özel teklifler, sınırsız sayıda akredite yatırımcı ve sınırlı sayıda akredite olmayan sofistike yatırımcı ile sınırlandırılmıştır. ileriye dönük yatırımın yararlarını ve risklerini değerlendirebilir.
26 Ağustos 2020'de ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, akredite yatırımcı tanımını değiştirdi. SEC'in basın açıklamasına göre, "değişiklikler, yatırımcıların, mevcut gelir veya net değer testlerine ek olarak tanımlanmış mesleki bilgi, deneyim veya sertifika ölçümlerine dayalı olarak akredite yatırımcılar olarak nitelendirilmelerine izin veriyor. bir yatırım testini karşılayan herhangi bir kuruluşun kalifiye olmasına izin vermek de dahil olmak üzere, akredite yatırımcılar olarak nitelendirilir." Diğer kategorilerin yanı sıra, SEC artık akredite yatırımcıları aşağıdakileri içerecek şekilde tanımlamaktadır: belirli profesyonel sertifikalara, atamalara veya kimlik bilgilerine sahip kişiler; özel bir fonun “bilgili çalışanları” olan kişiler; ve SEC ve eyalet kayıtlı yatırım danışmanları.
D Yönetmeliğinin 501. kuralı, bir bireyin akredite bir yatırımcı olabilmesi için, birincil ikametgahının değeri hariç 1 milyon dolardan fazla net değere sahip olması veya belirli yıllık gelir kriterlerini karşılaması gerektiğini belirtir. İki yıl boyunca yılda 200.000 dolardan fazla kazanan ve bunu yapmaya devam etme beklentisi olan kişiler, akredite yatırımcı olarak nitelendirilir. Evli kişiler, birleşik gelirleri yılda en az 300.000 dolar ise, akredite olarak kabul edilebilirler.
Bu kurala göre, bankalar ve sigorta şirketlerinin yanı sıra varlıkları 5 milyon doları aşan şirketler, hayır kurumları, tröstler ve çalışanlara sağlanan fayda planları da dahil olmak üzere diğer kuruluşlar da akredite yatırımcılar olarak kabul edilebilir.
Öne Çıkanlar
Sofistike bir yatırımcının tek bir doğru tanımı yoktur ve ülkeye veya duruma göre değişir.
Sofistike yatırımcılar, finansal piyasalarda yüksek net değere ve kapsamlı deneyime sahip yatırımcılardır.
