Anspruchsvoller Investor
Was ist ein erfahrener Investor?
Ein erfahrener Investor ist eine Klassifizierung von Investoren, die jemanden angibt, der über ausreichend Kapital,. Erfahrung und Vermögen verfügt,. um sich an fortgeschritteneren Arten von Investitionsmöglichkeiten zu beteiligen.
Anspruchsvolle Investoren verstehen
Ein erfahrener Investor ist ein vermögender Investor, von dem angenommen wird, dass er über eine umfassende Erfahrung und Marktkenntnis verfügt, die ihn für bestimmte Vorteile und Möglichkeiten qualifiziert.
Während der Begriff manchmal locker verwendet wird, um einen Investor zu beschreiben, der ein gewisses Maß an Einsicht, Scharfsinn und Erfolg auf dem Markt gezeigt hat, gibt es spezifische gesetzliche Definitionen, die bestimmen, was einen erfahrenen oder akkreditierten Investor ausmacht, und diese Definitionen variieren von Land zu Land.
Aufgrund ihres Nettovermögens und ihrer höheren Einkommensklasse kommt ein erfahrener Anleger für bestimmte Anlagemöglichkeiten in Frage, die anderen Anlegerklassen nicht zur Verfügung stehen, wie z. B. Wertpapiere vor dem Börsengang und in einigen Fällen Hedgefonds s. Im Allgemeinen gelten erfahrene Anleger als diejenigen, die Anlagevermögen kurzfristig nicht liquidieren müssen und sogar einen Verlust ihrer Anlage hinnehmen können, ohne dass ihr Gesamtvermögen Schaden nimmt.
Analysten warnen sorgfältig davor, dass ein Investor, der sich für eine anspruchsvolle Akkreditierung qualifiziert, nicht vor schlechten Investitionsentscheidungen gefeit ist oder durch zwielichtige Geschäfte in die Irre geführt wird, und zitieren häufig die hochrangigen Investoren, die in der Subprime-Hypothekenfinanzkrise 2008 große Summen verloren haben.
Anspruchsvolle Investoren und akkreditierte Investoren
In den USA definiert die Securities and Exchange Commission (SEC) in Regulation D Regeln, nach denen ein Unternehmen private Angebote zur Verfügung stellen darf . Diese Regeln beinhalten Klassifizierungen für erfahrene und akkreditierte Anleger.
In Regel 506(b) der Verordnung D sind beispielsweise private Angebote auf eine unbegrenzte Anzahl akkreditierter Anleger und eine begrenzte Anzahl nicht akkreditierter erfahrener Anleger beschränkt, die als Anleger mit ausreichendem Wissen und Erfahrung in Finanz- und Geschäftsangelegenheiten definiert sind sie in der Lage sind, die Vorzüge und Risiken der voraussichtlichen Investition zu bewerten.
Am 26. August 2020 hat die US Securities and Exchange Commission die Definition eines akkreditierten Anlegers geändert. Laut der Pressemitteilung der SEC „ermöglichen die Änderungen Anlegern, sich als akkreditierte Anleger zu qualifizieren, basierend auf definierten Maßstäben für berufliche Kenntnisse, Erfahrungen oder Zertifizierungen zusätzlich zu den bestehenden Tests für Einkommen oder Vermögen. Die Änderungen erweitern auch die Liste der Unternehmen, die dies können sich als akkreditierte Investoren qualifizieren, einschließlich dadurch, dass sich jede juristische Person, die einen Investitionstest besteht, qualifizieren kann." Unter anderen Kategorien definiert die SEC nun akkreditierte Anleger, um Folgendes einzuschließen: Personen, die über bestimmte professionelle Zertifizierungen, Bezeichnungen oder Referenzen verfügen; Personen, die „sachkundige Mitarbeiter“ eines privaten Fonds sind; und SEC- und staatlich registrierte Anlageberater.
Regel 501 der Verordnung D besagt, dass eine Person, um ein akkreditierter Investor zu sein, über ein Nettovermögen von mehr als 1 Million US-Dollar verfügen muss, ohne den Wert ihres Hauptwohnsitzes, oder sie muss bestimmte Jahreseinkommens-Benchmarks erfüllen. Personen, die zwei Jahre lang mehr als 200.000 USD pro Jahr verdient haben und dies voraussichtlich auch weiterhin tun werden, qualifizieren sich als akkreditierte Anleger. Verheiratete Personen können als akkreditiert angesehen werden, wenn ihr kombiniertes Einkommen mindestens 300.000 USD pro Jahr beträgt.
Gemäß dieser Regel können auch andere Unternehmen als akkreditierte Anleger betrachtet werden, darunter Banken und Versicherungsunternehmen sowie Unternehmen, Wohltätigkeitsorganisationen, Trusts und Mitarbeitervorsorgepläne mit einem Vermögen von mehr als 5 Millionen US-Dollar.
Höhepunkte
Es gibt keine einheitliche korrekte Definition eines erfahrenen Anlegers, und sie variiert je nach Land oder Umständen.
Anspruchsvolle Anleger sind Anleger, die über ein hohes Vermögen und umfassende Erfahrung auf den Finanzmärkten verfügen.
