Sofistikerad investerare
Vad Àr en sofistikerad investerare?
En sofistikerad investerare Àr en klassificering av investerare som indikerar nÄgon som har tillrÀckligt med kapital,. erfarenhet och nettoförmögenhet för att engagera sig i mer avancerade typer av investeringsmöjligheter.
FörstÄ sofistikerad investerare
En sofistikerad investerare Àr en förmögen investerare som anses ha en djup erfarenhet och marknadskunskap som gör dem berÀttigade till vissa fördelar och möjligheter.
Ăven om termen ibland anvĂ€nds löst för att beskriva en investerare som har visat vissa grader av insikt, skarpsinne och framgĂ„ng pĂ„ marknaden, finns det specifika juridiska definitioner som avgör vad som utgör en sofistikerad eller ackrediterad investerare, och dessa definitioner varierar frĂ„n land till land.
PÄ grund av deras nettoförmögenhet och högre inkomstklass blir en sofistikerad investerare kvalificerad för vissa investeringsmöjligheter som inte Àr tillgÀngliga för andra klasser av investerare, sÄsom vÀrdepapper före börsintroduktionen och, i vissa fall , hedgefonder. Generellt sett ses sofistikerade investerare som de som inte behöver likvidera investeringstillgÄngar pÄ kort sikt och till och med kan tÄla en förlust av sin investering utan att skada deras totala nettoförmögenhet.
Analytiker Àr noga med att varna för att en investerare som kvalificerar sig för sofistikerad ackreditering inte Àr immun mot dÄliga investeringsval eller att bli vilseledd av skumma affÀrer, och hÀnvisar ofta till de högvÀrdiga investerarna som förlorade stora belopp i 2008 Ärs subprime-hypotekkris.
Sofistikerade investerare och ackrediterade investerare
I USA definierar Securities and Exchange Commission (SEC) regler enligt vilka ett företag fÄr göra privata erbjudanden tillgÀngliga i förordning D. Dessa regler inkluderar klassificeringar för sofistikerade och ackrediterade investerare.
I regel 506(b) i regel D, till exempel, Àr privata erbjudanden begrÀnsade till ett obegrÀnsat antal ackrediterade investerare och ett begrÀnsat antal icke-ackrediterade sofistikerade investerare, definierade som de investerare med tillrÀcklig kunskap och erfarenhet i finansiella och affÀrsmÀssiga frÄgor för att göra dem kapabla att utvÀrdera fördelarna och riskerna med den potentiella investeringen.
Den 26 augusti 2020 Ă€ndrade US Securities and Exchange Commission definitionen av en ackrediterad investerare. Enligt SEC:s pressmeddelande, "tillĂ„ter Ă€ndringarna investerare att kvalificera sig som ackrediterade investerare baserat pĂ„ definierade mĂ„tt pĂ„ professionell kunskap, erfarenhet eller certifieringar utöver de befintliga testerna för inkomst eller nettoförmögenhet. Ăndringarna utökar ocksĂ„ listan över enheter som kan kvalificera sig som ackrediterade investerare, inklusive genom att tillĂ„ta alla enheter som uppfyller ett investeringstest att kvalificera sig." Bland andra kategorier definierar SEC nu ackrediterade investerare att inkludera följande: individer som har vissa professionella certifieringar, design eller referenser; individer som Ă€r "kunniga anstĂ€llda" i en privat fond; och SEC- och statsregistrerade investeringsrĂ„dgivare.
Regel 501 i förordning D anger att för att en individ ska vara en ackrediterad investerare mÄste de ha ett nettovÀrde pÄ mer Àn 1 miljon dollar, exklusive vÀrdet pÄ deras primÀra bostad, eller sÄ mÄste de uppfylla vissa Ärliga inkomstriktmÀrken. Individer som har tjÀnat mer Àn $200 000 per Är under tvÄ Är och som förvÀntar sig att fortsÀtta göra det kvalificerar sig som ackrediterade investerare. Gifta personer kan anses ackrediterade om deras sammanlagda inkomst Àr minst 300 000 USD per Är.
Enligt denna regel kan Àven andra enheter betraktas som ackrediterade investerare, inklusive banker och försÀkringsbolag, sÄvÀl som företag, vÀlgörenhetsorganisationer, stiftelser och förmÄnsplaner för anstÀllda med tillgÄngar som överstiger 5 miljoner USD.
##Höjdpunkter
â Det finns ingen enskild korrekt definition av en sofistikerad investerare, och den varierar beroende pĂ„ land eller omstĂ€ndigheter.
â Sofistikerade investerare Ă€r investerare som har en hög nettoförmögenhet och lĂ„ng erfarenhet av finansiella marknader.
