Sofistikert investor

Hva er en sofistikert investor?

En sofistikert investor er en klassifisering av investor som indikerer noen som har tilstrekkelig kapital,. erfaring og nettoformue til å engasjere seg i mer avanserte typer investeringsmuligheter.

Forstå sofistikert investor

En sofistikert investor er en investor med høy nettoverdi som anses å ha en dybde av erfaring og markedskunnskap som gjør dem kvalifisert for visse fordeler og muligheter.

Mens begrepet noen ganger brukes løst for å beskrive en investor som har vist visse grader av innsikt, skarpsindighet og suksess på markedet, er det spesifikke juridiske definisjoner som bestemmer hva som utgjør en sofistikert eller akkreditert investor, og disse definisjonene varierer fra land til land.

er tilgjengelige for andre investorklasser, for eksempel verdipapirer før børsintroduksjon og, i noen tilfeller, hedgefond. Generelt sett blir sofistikerte investorer sett på som de som ikke trenger å avvikle investeringseiendeler på kort sikt, og til og med kan tåle et tap av investeringen uten å skade deres samlede nettoformue.

Analytikere er forsiktige med å advare om at en investor som kvalifiserer for sofistikert akkreditering ikke er immun mot dårlige investeringsvalg eller å bli villedet av lyssky avtaler, ofte med henvisning til de verdifulle investorene som tapte store beløp i finanskrisen i 2008 med subprime -lån.

Sofistikerte investorer og akkrediterte investorer

I USA definerer Securities and Exchange Commission (SEC) regler under hvilke et selskap kan gjøre private tilbud tilgjengelig i regel D. Disse reglene inkluderer klassifiseringer for sofistikerte og akkrediterte investorer.

I regel 506(b) i regel D, for eksempel, er private tilbud begrenset til et ubegrenset antall akkrediterte investorer og et begrenset antall ikke-akkrediterte sofistikerte investorer, definert som de investorene med tilstrekkelig kunnskap og erfaring i finansielle og forretningsmessige forhold til å de er i stand til å vurdere fordelene og risikoen ved den potensielle investeringen.

26. august 2020 endret US Securities and Exchange Commission definisjonen av en akkreditert investor. I følge SECs pressemelding "tillater endringene investorer å kvalifisere seg som akkrediterte investorer basert på definerte mål for faglig kunnskap, erfaring eller sertifiseringer i tillegg til de eksisterende testene for inntekt eller nettoformue. Endringene utvider også listen over enheter som evt. kvalifisere som akkrediterte investorer, inkludert ved å la enhver enhet som oppfyller en investeringstest kvalifisere seg." Blant andre kategorier definerer SEC nå akkrediterte investorer til å inkludere følgende: personer som har visse profesjonelle sertifiseringer, betegnelser eller legitimasjon; personer som er "kunnskapsrike ansatte" i et privat fond; og SEC- og statsregistrerte investeringsrådgivere.

Regel 501 i forskrift D indikerer at for at en person skal være en akkreditert investor, må de ha en nettoverdi på mer enn $1 million, ekskludert verdien av deres primære bolig, eller de må oppfylle visse årlige inntektsreferanser. Personer som har tjent mer enn $200 000 per år i to år, og med en forventning om å fortsette å gjøre det, kvalifiserer som akkrediterte investorer. Gifte personer kan anses som akkrediterte hvis deres samlede inntekt er minst $300 000 per år.

I henhold til denne regelen kan andre enheter også betraktes som akkrediterte investorer, inkludert banker og forsikringsselskaper, samt selskaper, veldedige organisasjoner, truster og ytelsesplaner for ansatte med eiendeler på over 5 millioner dollar.

Høydepunkter

– Det finnes ingen enkelt korrekt definisjon på en sofistikert investor, og den varierer ut fra land eller omstendigheter.

– Sofistikerte investorer er investorer som har høy nettoformue og lang erfaring i finansmarkedene.