fon yöneticisi
Fon Yöneticisi Nedir?
yatırım stratejisini uygulamaktan ve portföy ticareti faaliyetlerini yönetmekten sorumludur . Fon, bir kişi, eş yönetici olarak iki kişi veya üç veya daha fazla kişiden oluşan bir ekip tarafından yönetilebilir.
yönetim altındaki ortalama varlıklarının (AUM) bir yüzdesi olan bir ücret ödenir . Yatırım fonları, emeklilik fonları, güven fonları ve riskten korunma fonları ile fon yönetiminde çalışırken bulunabilirler .
Yatırımcılar, bir fona yatırım yapmayı düşünmeden önce fon yöneticilerinin yatırım tarzlarını tam olarak gözden geçirmelidir.
Fon Yöneticilerini Anlama
Bir fona yatırım yapmanın temel faydası, yatırım yönetimi kararlarının profesyonellere emanet edilmesidir. Bu nedenle fon yöneticileri yatırım ve finans dünyasında önemli bir rol oynamaktadır. Paralarının bir uzmanın elinde olduğunu bilerek yatırımcılara gönül rahatlığı sağlarlar.
Bir fonun performansının piyasa güçleriyle çok ilgisi olsa da, yöneticinin becerileri de katkıda bulunan bir faktördür. İyi eğitimli bir yönetici, fonlarını rakiplerini ve kıyaslama endekslerini yenmek için yönlendirebilir. Bu tür bir fon yöneticisi aktif veya alfa yöneticisi olarak bilinirken, arka planda kalanlara pasif fon yöneticileri denir.
Fon yöneticileri genellikle yatırım fonlarını veya emekli maaşlarını denetler ve yönlerini yönetir. Ayrıca bir yatırım analistleri ekibini yönetmekten de sorumludurlar . Bu, fon yöneticisinin harika iş, matematik ve insan becerilerine sahip olması gerektiği anlamına gelir.
Fon yöneticisinin ana görevleri, ekibiyle ve ayrıca mevcut ve potansiyel müşterilerle görüşmeyi içerir. Fonun başarısından fon yöneticisi sorumlu olduğu için, aynı zamanda şirketleri araştırmalı, finans endüstrisini ve ekonomiyi incelemelidir. Sektördeki trendleri takip etmek, fon yöneticisinin fonun hedefleriyle tutarlı kilit kararlar almasına yardımcı olur.
Yatırımcılar, bir fona yatırım yapmadan önce, fon yöneticisinin yatırım stilini kendi fonlarıyla uyumlu olup olmadığını gözden geçirmelidir.
Fon Yönetimine Giden Yol
Fon yönetiminde (yatırım fonları, emeklilik fonları, tröst fonları veya riskten korunma fonları ) bir pozisyona hak kazanmak için bireylerin yüksek düzeyde eğitim ve mesleki kimlik bilgilerine ve uygun yatırım yönetimi deneyimine sahip olmaları gerekir. Yatırımcılar, fondaki görev süresi, performans dönemiyle eşleşen bir fon yöneticisi ile uzun vadeli, tutarlı fon performansı aramalıdır.
Çoğu fon yöneticisi , bir portföyün baş hisse senedi toplayıcısı olma yolunda ilk adım olarak, genellikle yetkili bir finansal analist (CFA) atamasını takip eder. CFA adayları, yatırım analizi ve portföy yönetimi ile ilgili titiz bir kurstan geçerler.
Tipik olarak, bu analistler portföy yöneticilerine yatırım fikirleri ve ardından satın alma, satma veya elde tutma önerileri hakkında bireysel araştırma yapma konusunda yardımcı olur. Fon için birkaç yıl çalıştıktan sonra, fon operasyonlarına aşinalık ve yönetim tarzı analistin kariyer yolunda yardımcı olur. Başarılı CFA'lar, fırsat ortaya çıkarsa yöneticiye dahili terfi için kaliteli bir vaka oluşturur.
Fon Yöneticilerinin Sorumlulukları
izahnamede belirtildiği gibi fonun stratejisine uyacak en iyi hisse senedi,. tahvil veya diğer menkul kıymetleri araştırır ve belirler , ardından bunları alır ve satar.
Daha büyük fonlarda, fon yöneticisi genellikle bu faaliyetlerden bazılarını gerçekleştiren analistlerden ve tüccarlardan oluşan bir destek ekibine sahiptir. Bazı yatırım şirketlerinde birden fazla yönetici müşteri parasını denetler ve her biri bir kısımdan sorumlu olabilir veya komite aracılığıyla kararlar alabilir.
Fon yöneticisinin diğer sorumlulukları arasında, fonun müşteriler için ne kadar iyi performans gösterdiğine dair raporlar hazırlamak, potansiyel müşterilerin fonun risklerini ve hedeflerini bilmeleri için raporlar geliştirmek ve müşteri olarak uygun olabilecek müşterileri ve şirketleri belirlemek yer alır.
Aktif vs. Pasif Yöneticiler
Aktif fon yöneticileri,. emsallerinden ve kıyaslama endekslerinden daha iyi performans göstermeye çalışır. Aktif fon yönetimiyle uğraşan yöneticiler, piyasadaki eğilimleri inceler, ekonomik verileri analiz eder ve şirket haberlerinden haberdar olur.
Bu araştırmaya dayanarak, daha fazla getiri elde etmek için menkul kıymetler (hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklar) alıp satarlar. Bu fon yöneticileri, varlıklarını sürekli değiştirerek fonlarında daha proaktif bir rol üstlendikleri için genellikle daha yüksek ücretler talep eder. Birçok yatırım fonu aktif olarak yönetilir, bu da ücretlerinin neden genellikle yüksek olduğunu açıklar.
Pasif fon yöneticileri ise bir kıyaslama endeksinde tutulan ticari menkul kıymetlerdir. Bu tür bir fon yöneticisi, portföylerinde temel endeksle aynı ağırlığı uygular. Pasif fon yöneticileri, endeksten daha iyi performans göstermeye çalışmak yerine normalde getirilerini yansıtmaya çalışırlar. Birçok borsada işlem gören fon (ETF) ve endeks yatırım fonu pasif olarak yönetilir. Bu yatırımlar için ücretler genellikle çok daha düşüktür, çünkü fon yöneticisinin çok fazla uzmanlığı yoktur.
Önemli Yatırım Fonu Yöneticileri
Fidelity Investments'ın Magellan Fonu tarafından yönetilen tarihteki en ikonik fon yöneticilerinden biri. Peter Lynch,. 1977'den 1990'a kadar şirketin kayda değer öz sermaye portföyünü yönetti. Lynch, en rahat olduğu sektörlerde hisse seçmenin bir savunucusuydu. Magellan'ın şefi, görev süresi boyunca yılda %29'luk olağanüstü ortalama getiri elde etti ve AUM'yi 20 milyon dolardan 14 milyar dolara çıkardı.
En uzun süreli fon yöneticilerinden biri 85 yaşındaki Albert "Ab" Nicholas'tır. Nicholas Company'nin kurucusu, tecrübeli portföy yöneticisi, 14 Temmuz 1969'dan bu yana beş yıldızlı Morningstar Nicholas Fonu'nu yönetiyor ve 2008'den 2014'e kadar her yıl S&P 500 Endeksini en iyi şekilde yönetiyor.
Serbest Fon Simgesi
Hedge fonları yatırım fonlarından farklıdır, çünkü hedge fon portföyleri sadece akredite yatırımcılardan büyük yatırım minimumları gerektirir. Ken Griffin'in Citadel Global Equities hedge fonu, 2018'deki ücretlerden sonra neredeyse %6 oranında geri döndü.
Griffin'in 2018 itibariyle net değeri 9,1 milyar dolar. 1980'lerde Harvard yurdundan hisse senedi alıp satan Griffin , 1990'da 4 milyon dolar ile Citadel'i kurarak özel sermaye yönetimi dünyasına atıldı.
##Öne çıkanlar
Fon yöneticileri iki kategoriye ayrılır: aktif yöneticiler ve pasif yöneticiler.
Bir fon yöneticisi, bir fonun yatırım stratejisini uygulamaktan ve ticari faaliyetlerini yönetmekten sorumludur.
Çoğu fon yöneticisi yüksek eğitimlidir, profesyonel kimlik bilgilerine sahiptir ve yönetim deneyimine sahiptir.
Yatırım fonlarını veya emekli maaşlarını denetler, analistleri yönetir, araştırma yapar ve önemli yatırım kararları alırlar.
