日期

什么是日期？

通常用于识别发行人的特定系列债券，日期是固定收益证券开始产生利息的日期。在利息支付日之间购买固定收益证券的投资者，除票面价值外，还必须向卖方或发行人支付从支付日到购买日或结算日所产生的任何利息。

了解日期

投资者购买公司、政府和市政当局发行的债券以获得利息收入。许多债券保证定期向债券持有人支付息票或利息，直到债券到期。例如，一张面值为 1,000 美元、票面利率为 5% 的债券每半年支付一次，每六个月将向其投资者支付 5%/2 x 1,000 美元 = 25 美元。假设新发行的债券在 2018 年 1 月的某个时间出售，到期日为 2023 年 2 月 1 日。如果在债券到期前每年的 2 月 1 日和 8 月 1 日支付利息，则到期日为 2018 年 2 月 1 日。投资者将在 2018 年 8 月 1 日的第一个息票日收到他的第一笔 25 美元。那么，第一个息票期是从日期到第一个息票日的期间。

日期是债券和票据开始产生利息的日期。在第一个息票期限内，从息票到结算的天数将始终参考日期计算。购买债券的投资者支付的金额等于从日期到结算日的应计利息，并在发行人对证券进行首次利息支付时获得额外利息的补偿。

如果固定收益证券的发行日期与注明日期相同，则注明日期也是发行日期。也有可能在第一个计息日之后发行付息债券，在这种情况下，发行日期和日期将不同。两个日期之间可能会出现差异，因为发行日期不能落在节假日或周末。例如，日期可能是星期六，但签发日期将是下一个星期一。如果发行日期晚于发行日期，债券将以应计利息进行交易。实际上，日期可以在发行日期之前、之前或之后。