Päivämäärä

Mikä on päivätty päivämäärä?

Usein liikkeeseenlaskijan tietyn joukkovelkakirjasarjan tunnistamiseen käytetty päivätty päivämäärä on päivä, jona kiinteätuottoiselle arvopaperille alkaa kertyä korkoa. Sijoittajien, jotka ostavat kiinteätuottoisen arvopaperin koronmaksupäivien välillä, on myös maksettava myyjälle tai liikkeeseenlaskijalle korko, joka on kertynyt päivämääräpäivästä ostopäivään tai selvityspäivään, nimellisarvon lisäksi.

Päivämäärän ymmärtäminen

Sijoittajat ostavat yritysten, valtion ja kuntien liikkeeseen laskemia joukkovelkakirjoja saadakseen korkotuloa. Monet joukkovelkakirjat takaavat säännöllisen kuponki- tai koronmaksun joukkovelkakirjalainan haltijoille, kunnes joukkovelkakirja erääntyy. Esimerkiksi joukkovelkakirjalaina, jonka nimellisarvo on 1 000 dollaria ja 5 prosentin kuponkikorko,. joka maksetaan puolivuosittain, maksaa sijoittajilleen 5 prosenttia / 2 x 1 000 dollaria = 25 dollaria kuuden kuukauden välein. Oletetaan, että uusi joukkovelkakirjalaina on myyty joskus tammikuussa 2018 ja sen eräpäivä on 1.2.2023. Jos koronmaksut ajoitetaan joka vuosi helmikuun 1. ja 1. elokuuta joukkovelkakirjalainan erääntymiseen asti, päiväyspäivä on 1.2.2018. Sijoittaja saa ensimmäiset 25 dollarinsa ensimmäisenä kuponkipäivänä 1. elokuuta 2018. Ensimmäinen kuponkijakso on siten ajanjakso päivämäärästä ensimmäiseen kuponkipäivämäärään.

Päiväys on päivä, jolloin joukkovelkakirjoille alkaa kertyä korkoa . Ensimmäisen kuponkijakson aikana kupongista maksuun kuluvat päivät lasketaan aina päivämäärän mukaan. Joukkovelkakirjalainan ostava sijoittaja maksaa päivämäärästä selvityspäivään kertyneen koron verran ja saa lisäkoron takaisin, kun liikkeeseenlaskija suorittaa arvopaperille ensimmäisen koron.

Jos kiinteätuottoisen arvopaperin liikkeeseenlaskupäivä on sama kuin päiväyspäivä, päivätty päivämäärä on myös liikkeeseenlaskupäivä. On myös mahdollista, että kuponkilaina lasketaan liikkeeseen ensimmäisen karttumispäivän jälkeen, jolloin liikkeeseenlaskupäivä ja päivätty päivämäärä ovat eri. Molempien päivämäärien välillä voi esiintyä eroja, koska julkaisupäivät eivät voi osua lomalle tai viikonloppuun. Esimerkiksi päivätty päivämäärä voi olla lauantai, mutta julkaisupäivä on seuraava maanantai. Jos liikkeeseenlaskupäivä osuu päivämäärän jälkeen, joukkovelkakirjalla käydään kauppaa kertyneellä korolla. Käytännössä päivätty päivämäärä voi olla julkaisupäivänä, ennen tai jälkeen.