Дата Дата

Что такое датированная дата?

Датированная дата, часто используемая для обозначения конкретной серии облигаций эмитента, представляет собой дату начала начисления процентов по ценным бумагам с фиксированным доходом. Инвесторы, которые покупают ценные бумаги с фиксированным доходом между датами выплаты процентов, также должны выплатить продавцу или эмитенту любые проценты, начисленные с указанной даты до даты покупки или даты расчета, в дополнение к номинальной стоимости.

Понимание датированной даты

Инвесторы покупают облигации, выпущенные корпорациями, правительством и муниципалитетами, чтобы получать процентный доход. Многие облигации гарантируют периодическую выплату купона или процентов держателям облигаций до погашения облигации. Например, облигация с номинальной стоимостью 1000 долларов и купонной ставкой 5 процентов,. выплачиваемая раз в полгода, будет приносить инвесторам 5 процентов/2 x 1000 долларов = 25 долларов каждые шесть месяцев. Предположим, что недавно выпущенная облигация была продана где-то в январе 2018 года, а срок ее погашения — 1 февраля 2023 года. Если процентные платежи запланированы на 1 февраля и 1 августа каждого года до погашения облигации, датой будет 1 февраля 2018 года. Инвестор получит свои первые 25 долларов в день первого купона, 1 августа 2018 года. Таким образом, первый купонный период — это период с указанной даты до даты первого купона.

Датированная дата — это дата, когда проценты начинают начисляться по облигациям и векселям. В течение первого купонного периода количество дней от купона до погашения всегда будет рассчитываться относительно датированной даты. Инвестор, приобретающий облигацию, уплачивает сумму, равную процентам, начисленным с указанной даты до даты расчетов, и получает компенсацию за дополнительные проценты, когда эмитент производит первую выплату процентов по ценной бумаге.

Если дата выпуска ценной бумаги с фиксированным доходом совпадает с датированной датой, датированная дата также является датой выпуска. Также возможно, что облигация с купонным доходом будет выпущена после первой даты начисления, и в этом случае дата выпуска и датированная дата будут разными. Между обеими датами может возникнуть разница, поскольку даты выдачи не могут приходиться на праздничные или выходные дни. Например, датированная дата может быть в субботу, но дата выпуска будет в следующий понедельник. Если дата выпуска выпадает на более позднюю дату, облигация будет продаваться с начисленным процентом. По сути, датированная дата может быть на дату выпуска, до или после нее.