Dateret Dato

Hvad er den daterede dato?

Ofte brugt til at identificere en bestemt serie af obligationer fra en udsteder, den daterede dato er den dato, hvor renter begynder at løbe på et fastforrentet værdipapir. Investorer, der køber et fastforrentet værdipapir mellem rentebetalingsdatoerne, skal ud over den pålydende værdi også betale sælgeren eller udstederen eventuelle renter, der er påløbet fra datoen til købsdatoen eller afviklingsdatoen.

Forstå dateret dato

Investorer køber obligationer udstedt af virksomheder, regeringen og kommuner for at modtage renteindtægter. Mange obligationer garanterer en periodisk betaling af kupon eller renter til obligationsejerne, indtil obligationen udløber. For eksempel vil en obligation med en pålydende værdi på $1.000 og en kuponrente på 5 procent, der skal betales halvårligt, betale sine investorer 5 procent/2 x $1.000 = $25 hver sjette måned. Lad os antage, at den nyudstedte obligation blev solgt engang i januar 2018, og dens udløbsdato er 1. februar 2023. Hvis der er planlagt rentebetalinger til 1. februar og 1. august hvert år, indtil obligationen udløber, vil datoen være 1. februar 2018. En investor vil modtage sine første $25 på den første kupondato, 1. august 2018. Den første kuponperiode er altså perioden fra den daterede dato til den første kupondato.

Dateringsdatoen er den dato, hvor der begynder at påløbe renter på obligationer og sedler. Inden for den første kuponperiode vil dagene fra kupon til afregning altid blive beregnet med reference til den daterede dato. En investor, der køber obligationen, betaler det beløb, der svarer til de påløbne renter fra datoen til afviklingsdatoen og får godtgjort den ekstra rente, når udstederen foretager den første rentebetaling på værdipapiret.

Hvis rentepapirets udstedelsesdato er den samme som den daterede, er den daterede dato også udstedelsesdatoen. Det er også muligt, at en kuponbetalende obligation udstedes efter den første optjeningsdato, i hvilket tilfælde udstedelsesdatoen og den daterede dato vil være anderledes. Der kan forekomme en forskel mellem begge datoer, da udstedelsesdatoer ikke kan falde på en helligdag eller weekend. For eksempel kan en dateret dato være lørdag, men udstedelsesdatoen vil være den følgende mandag. Hvis udstedelsesdatoen falder efter den daterede dato, handles obligationen med påløbne renter. Den daterede dato kan faktisk være på, før eller efter udstedelsesdatoen.