Datiertes Datum

Was ist das datierte Datum?

Das Datierungsdatum wird häufig verwendet, um eine bestimmte Serie von Anleihen eines Emittenten zu identifizieren, und ist das Datum, an dem Zinsen auf ein festverzinsliches Wertpapier anfallen. Anleger, die ein festverzinsliches Wertpapier zwischen den Zinszahlungstagen kaufen, müssen dem Verkäufer oder Emittenten zusätzlich zum Nennwert auch alle Zinsen zahlen, die ab dem Datum bis zum Kaufdatum oder Abrechnungsdatum aufgelaufen sind.

Datiertes Datum verstehen

Anleger kaufen Anleihen, die von Unternehmen, der Regierung und Kommunen ausgegeben werden, um Zinserträge zu erhalten. Viele Anleihen garantieren den Anleihegläubigern eine periodische Zahlung von Coupon oder Zinsen, bis die Anleihe fällig wird. Beispielsweise zahlt eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD und einem halbjährlich zu zahlenden Coupon von 5 Prozent ihren Anlegern alle sechs Monate 5 Prozent/2 x 1.000 USD = 25 USD. Nehmen wir an, die neu ausgegebene Anleihe wurde irgendwann im Januar 2018 verkauft und ihr Fälligkeitsdatum ist der 1. Februar 2023. Wenn Zinszahlungen für den 1. Februar und 1. August jedes Jahr bis zur Fälligkeit der Anleihe geplant sind, ist das Datum der 1. Februar 2018. Ein Anleger erhält seine ersten 25 USD am ersten Coupondatum, dem 1. August 2018. Die erste Couponperiode ist dann der Zeitraum vom datierten Datum bis zum ersten Coupondatum.

Das datierte Datum ist das Datum, an dem Zinsen für Anleihen und Schuldverschreibungen anfallen. Innerhalb der ersten Couponperiode werden die Tage vom Coupon bis zur Abrechnung immer mit Bezug auf das datierte Datum berechnet. Ein Anleger, der die Anleihe kauft, zahlt den Betrag in Höhe der vom Stichtag bis zum Abwicklungsdatum aufgelaufenen Zinsen und erhält die zusätzlichen Zinsen erstattet, wenn der Emittent die erste Zinszahlung auf das Wertpapier leistet.

Wenn das Ausgabedatum des festverzinslichen Wertpapiers mit dem datierten Datum übereinstimmt, ist das datierte Datum auch das Ausgabedatum. Es ist auch möglich, dass eine Anleihe mit Kuponzahlung nach dem ersten Fälligkeitsdatum ausgegeben wird, in diesem Fall unterscheiden sich das Ausgabedatum und das datierte Datum. Zwischen beiden Terminen kann es zu Abweichungen kommen, da die Ausgabetermine nicht auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen können. Beispielsweise kann ein datiertes Datum ein Samstag sein, aber das Ausstellungsdatum ist der darauffolgende Montag. Fällt das Ausgabedatum nach dem datierten Datum, wird die Anleihe mit aufgelaufenen Zinsen gehandelt. Tatsächlich kann das datierte Datum auf, vor oder nach dem Ausstellungsdatum liegen.