Dagsett Dagsetning

Hver er dagsetningin?

Oft notað til að bera kennsl á tiltekna flokk skuldabréfa útgefanda, dagsetning dagsetning er dagurinn þegar vextir byrja að safnast á fasttekjuverðbréf. Fjárfestar sem kaupa fasttekið verðbréf á milli vaxtagreiðsludaga verða einnig að greiða seljanda eða útgefanda vexti sem safnast hafa frá dagsetningu til kaupdags, eða uppgjörsdags, auk nafnverðs.

Skilningur á dagsetningu

Fjárfestar kaupa skuldabréf útgefin af fyrirtækjum, stjórnvöldum og sveitarfélögum til að fá vaxtatekjur. Mörg skuldabréf tryggja reglubundna greiðslu afsláttarmiða eða vaxta til skuldabréfaeigenda þar til skuldabréfið er á gjalddaga. Til dæmis, skuldabréf að nafnvirði $ 1.000 og 5 prósent afsláttarmiða sem greiða skal hálfsárlega mun greiða fjárfestum sínum 5 prósent/2 x $ 1.000 = $ 25 á sex mánaða fresti. Gerum ráð fyrir að nýútgefna skuldabréfið hafi verið selt einhvern tímann í janúar 2018 og gjalddagi þess er 1. febrúar 2023. Ef vaxtagreiðslur eru áætluð 1. febrúar og 1. ágúst ár hvert þar til skuldabréfið fellur á gjalddaga verður dagsetningin 1. febrúar 2018. Fjárfestir mun fá fyrstu $25 sína á fyrsta afsláttarmiðadegi, 1. ágúst 2018. Fyrsta afsláttarmiðatímabilið er því tímabilið frá dagsettum degi þar til fyrsta afsláttarmiðadagsetningin.

Dagsetningin er dagsetningin þegar vextir byrja að safnast af skuldabréfum og seðlum. Innan fyrsta afsláttarmiðatímabilsins verða dagar frá afsláttarmiða til uppgjörs alltaf reiknaðir með hliðsjón af dagsettri dagsetningu. Fjárfestir sem kaupir skuldabréfið greiðir upphæð sem nemur þeim vöxtum sem áfallið er frá dagsettum degi til uppgjörsdegis og fær endurgreidda viðbótarvexti þegar útgefandi greiðir fyrstu vaxtagreiðslu af verðbréfinu.

Ef útgáfudagur skuldabréfsins er sá sami og dagsetningin er dagsetningin einnig útgáfudagur. Einnig er mögulegt að skuldabréf sem greiða afsláttarmiða sé gefið út eftir fyrsta gjalddaga, en þá verða útgáfudagsetning og dagsetning önnur. Munur getur orðið á báðum dagsetningum þar sem útgáfudagar geta ekki fallið á frí eða helgi. Til dæmis getur dagsetning verið á laugardegi, en útgáfudagur verður næsta mánudag. Ef útgáfudagur fellur eftir dagsettan dag verða viðskipti með skuldabréfið með áföllnum vöxtum. Í raun getur dagsetningin verið á, fyrir eða eftir útgáfudegi.