Tarikh Bertarikh

Apakah Tarikh Bertarikh?

Selalunya digunakan untuk mengenal pasti siri bon tertentu penerbit, tarikh bertarikh ialah tarikh faedah mula terakru pada sekuriti pendapatan tetap. Pelabur yang membeli sekuriti pendapatan tetap antara tarikh pembayaran faedah juga mesti membayar penjual atau pengeluar sebarang faedah yang telah terakru dari tarikh bertarikh hingga tarikh pembelian, atau tarikh penyelesaian, sebagai tambahan kepada nilai muka.

Memahami Tarikh Bertarikh

Pelabur membeli bon yang dikeluarkan oleh syarikat, kerajaan dan majlis perbandaran untuk menerima pendapatan faedah. Banyak bon menjamin pembayaran berkala kupon atau faedah kepada pemegang bon sehingga bon matang. Sebagai contoh, bon dengan nilai tara $1,000 dan kadar kupon 5 peratus yang akan dibayar setiap setengah tahun akan membayar pelaburnya 5 peratus/2 x $1,000 = $25 setiap enam bulan. Andaikan bon yang baru diterbitkan itu dijual pada Januari 2018 dan tarikh matangnya ialah 1 Februari 2023. Jika pembayaran faedah dijadualkan pada 1 Februari dan 1 Ogos setiap tahun sehingga bon matang, tarikh bertarikh ialah 1 Februari 2018. Seorang pelabur akan menerima $25 pertamanya pada tarikh kupon pertama, 1 Ogos 2018. Tempoh kupon pertama, kemudian, ialah tempoh dari tarikh bertarikh sehingga tarikh kupon pertama.

Tarikh bertarikh ialah tarikh apabila faedah mula terakru pada bon dan nota. Dalam tempoh kupon pertama, hari dari kupon hingga penyelesaian akan sentiasa dikira dengan merujuk kepada tarikh bertarikh. Pelabur yang membeli bon membayar jumlah yang sama dengan faedah yang terakru dari tarikh bertarikh hingga tarikh penyelesaian dan dibayar balik untuk faedah tambahan apabila pengeluar membuat pembayaran faedah pertama ke atas sekuriti.

Jika tarikh pengeluaran sekuriti pendapatan tetap adalah sama dengan tarikh bertarikh, tarikh bertarikh juga merupakan tarikh pengeluaran. Terdapat juga kemungkinan bahawa bon membayar kupon dikeluarkan selepas tarikh akruan pertama, dalam kes ini, tarikh terbitan dan tarikh bertarikh akan berbeza. Perbezaan mungkin berlaku antara kedua-dua tarikh kerana tarikh terbitan tidak boleh jatuh pada hari cuti atau hujung minggu. Sebagai contoh, tarikh bertarikh mungkin pada hari Sabtu, tetapi tarikh keluarannya ialah pada hari Isnin berikutnya. Jika tarikh terbitan jatuh selepas tarikh bertarikh, bon akan didagangkan dengan faedah terakru. Sebenarnya, tarikh bertarikh boleh pada, sebelum atau selepas tarikh keluaran.