Datert Dato

Hva er datert dato?

Ofte brukt til å identifisere en bestemt serie obligasjoner fra en utsteder, er datert dato datoen da renter begynner å påløpe på et rentepapir. Investorer som kjøper et rentepapir mellom rentebetalingsdatoene, må også betale selger eller utsteder eventuelle renter som er påløpt fra datert til kjøpsdato, eller oppgjørsdato, i tillegg til pålydende.

Forstå datert dato

Investorer kjøper obligasjoner utstedt av selskaper, staten og kommuner for å motta renteinntekter. Mange obligasjoner garanterer en periodisk betaling av kupong eller renter til obligasjonseierne til obligasjonen forfaller. For eksempel vil en obligasjon med pålydende verdi på $1000 og en kupongrente på 5 prosent som skal betales halvårlig betale sine investorer 5 prosent/2 x $1000 = $25 hver sjette måned. La oss anta at den nyutstedte obligasjonen ble solgt en gang i januar 2018 og dens forfallsdato er 1. februar 2023. Hvis rentebetalinger er planlagt til 1. februar og 1. august hvert år frem til obligasjonen forfaller, vil datoen være 1. februar 2018. En investor vil motta sine første $25 på den første kupongdatoen, 1. august 2018. Den første kupongperioden er altså perioden fra den daterte datoen til den første kupongdatoen.

Datert dato er datoen da det begynner å påløpe renter på obligasjoner og sedler. Innenfor den første kupongperioden vil dagene fra kupong til oppgjør alltid beregnes med referanse til datert dato. En investor som kjøper obligasjonen betaler beløpet som tilsvarer rentene som påløper fra datoen til oppgjørsdatoen og får tilbakebetalt tilleggsrenten når utstederen foretar første rentebetaling på verdipapiret.

Dersom rentepapirets utstedelsesdato er den samme som datert dato, er datert dato også utstedelsesdato. Det er også mulig at en kupongbetalende obligasjon utstedes etter den første opptjeningsdatoen, i så fall vil utstedelsesdatoen og datoen være forskjellig. Det kan oppstå forskjeller mellom begge datoene siden utstedelsesdatoene ikke kan falle på en helligdag eller helg. For eksempel kan en datert dato være på lørdag, men utstedelsesdatoen vil være påfølgende mandag. Dersom utstedelsesdatoen faller etter datert dato, vil obligasjonen bli handlet med påløpte renter. Den daterte datoen kan faktisk være på, før eller etter utstedelsesdatoen.