日付

##日付は何ですか？

発行者の特定の一連の債券を識別するためによく使用される日付は、固定収入の証券に利息が発生し始める日付です。利払い日の間に固定収入証券を購入する投資家は、額面金額に加えて、日付から購入日、または決済日までに発生した利息も売り手または発行者に支払う必要があります。

##日付を理解する

投資家は、利息収入を得るために、企業、政府、地方自治体が発行した債券を購入します。多くの債券は、債券が満期になるまで、債券保有者へのクーポンまたは利息の定期的な支払いを保証します。たとえば、額面金額が1,000ドルで、半年ごとに支払われるクーポンレートが5％の債券は、投資家に6か月ごとに5％/ 2 x $ 1,000 =$25を支払います。新たに発行された債券が2018年1月に売却され、その満期日が2023年2月1日であると仮定します。債券が満期になるまで毎年2月1日と8月1日に利息の支払いが予定されている場合、日付は2018年2月1日になります。投資家は、最初のクーポン日である2018年8月1日に最初の25ドルを受け取ります。最初のクーポン期間は、日付から最初のクーポン日までの期間です。

日付は、債券および債券に利息が発生し始める日付です。最初のクーポン期間内では、クーポンから決済までの日数は常に日付を参照して計算されます。債券を購入した投資家は、日付から決済日までに発生した利息に相当する金額を支払い、発行者が証券の最初の利息の支払いを行うときに追加の利息が払い戻されます。

固定収入証券の発行日が日付と同じである場合、日付は発行日でもあります。また、最初の発生日以降にクーポン支払債券が発行される可能性もあります。その場合、発行日と日付が異なります。発行日が休日や週末になることはないため、両方の日付に差が生じる可能性があります。たとえば、日付は土曜日ですが、発行日は次の月曜日になります。発行日が日付より後の場合、債券は未収利息で取引されます。事実上、日付は発行日の前、前、後のいずれかになります。