Data Datada
Qual é a data datada?
Frequentemente usada para identificar uma série especÃfica de tÃtulos de um emissor, a data datada é a data em que os juros começam a acumular em um tÃtulo de renda fixa. Os investidores que compram um tÃtulo de renda fixa entre as datas de pagamento de juros também devem pagar ao vendedor ou emissor quaisquer juros acumulados desde a data de vencimento até a data de compra, ou data de liquidação, além do valor de face.
Entendendo a data datada
Os investidores compram tÃtulos emitidos por empresas, governo e municÃpios para receber rendimentos de juros. Muitos tÃtulos garantem um pagamento periódico de cupom ou juros aos detentores de tÃtulos até o vencimento do tÃtulo. Por exemplo, um tÃtulo com valor nominal de $ 1.000 e uma taxa de cupom de 5% a ser paga semestralmente pagará a seus investidores 5%/2 x $ 1.000 = $ 25 a cada seis meses. Vamos supor que o tÃtulo recém-emitido foi vendido em janeiro de 2018 e sua data de vencimento é 1º de fevereiro de 2023. Se os pagamentos de juros estiverem programados para 1º de fevereiro e 1º de agosto de cada ano até o vencimento do tÃtulo, a data datada será 1º de fevereiro de 2018. Um investidor receberá seus primeiros $ 25 na data do primeiro cupom, 1º de agosto de 2018. O perÃodo do primeiro cupom, então, é o perÃodo da data datada até a data do primeiro cupom.
A data datada é a data em que os juros começam a acumular em tÃtulos e notas. Dentro do primeiro perÃodo de cupom, os dias entre o cupom e a liquidação serão sempre computados com referência à data datada. O investidor que adquira o tÃtulo paga o montante igual aos juros acumulados desde a data de vencimento até a data de liquidação e é reembolsado pelos juros adicionais quando o emitente efetua o primeiro pagamento de juros sobre o tÃtulo.
Se a data de emissão do tÃtulo de renda fixa for a mesma que a data datada, a data datada também será a data de emissão. Também é possÃvel que um tÃtulo pagador de cupom seja emitido após a primeira data de acumulação, caso em que a data de emissão e a data datada serão diferentes. Pode ocorrer uma diferença entre as duas datas, uma vez que as datas de emissão não podem cair em um feriado ou fim de semana. Por exemplo, uma data datada pode ser no sábado, mas a data de emissão será na segunda-feira seguinte. Se a data de emissão for posterior à data datada, o tÃtulo será negociado com juros acumulados. Com efeito, a data datada pode ser igual, anterior ou posterior à data de emissão.
