Datata

Qual è la data datata?

Spesso utilizzata per identificare una particolare serie di obbligazioni di un emittente, la data data è la data in cui gli interessi iniziano a maturare su un titolo a reddito fisso. Gli investitori che acquistano un titolo a reddito fisso tra le date di pagamento degli interessi devono pagare al venditore o all'emittente anche gli interessi maturati dalla data datata alla data di acquisto, o data di regolamento, oltre al valore nominale.

Capire la data datata

Gli investitori acquistano obbligazioni emesse da società, governo e comuni per ricevere interessi attivi. Molte obbligazioni garantiscono un pagamento periodico di cedole o interessi agli obbligazionisti fino alla scadenza dell'obbligazione. Ad esempio, un'obbligazione con un valore nominale di $ 1.000 e una cedola del 5 percento da pagare semestralmente pagherà ai suoi investitori il 5 percento/2 x $ 1.000 = $ 25 ogni sei mesi. Supponiamo che l'obbligazione di nuova emissione sia stata venduta a gennaio 2018 e che la sua data di scadenza sia il 1° febbraio 2023. Se i pagamenti degli interessi sono previsti per il 1° febbraio e il 1° agosto di ogni anno fino alla scadenza dell'obbligazione, la data sarà il 1° febbraio 2018. Un investitore riceverà i suoi primi $ 25 alla prima data della cedola, il 1 agosto 2018. Il primo periodo della cedola, quindi, è il periodo dalla data data alla prima data della cedola.

La data data è la data in cui gli interessi iniziano a maturare su obbligazioni e banconote. Entro il primo periodo della cedola, i giorni dalla cedola al regolamento saranno sempre calcolati con riferimento alla data datata. L'investitore che acquista l'obbligazione paga l'importo pari agli interessi maturati dalla data datata alla data di regolamento e viene rimborsato dell'ulteriore interesse quando l'emittente effettua il primo pagamento degli interessi sul titolo.

Se la data di emissione del titolo a reddito fisso coincide con la data, la data è anche la data di emissione. È anche possibile che un'obbligazione pagante cedola venga emessa dopo la prima data di maturazione, nel qual caso la data di emissione e la data saranno diverse. Potrebbe verificarsi una differenza tra le due date poiché le date di emissione non possono cadere in un giorno festivo o nel fine settimana. Ad esempio, una data datata potrebbe essere il sabato, ma la data di emissione sarà il lunedì successivo. Se la data di emissione è successiva a quella datata, l'obbligazione sarà negoziata con gli interessi maturati. In effetti, la data datata può essere uguale, precedente o successiva alla data di emissione.