汉普顿效应

什么是汉普顿效应？

汉普顿效应是指在劳动节周末之前发生的交易量下降，随后随着交易员和投资者从长周末回来，交易量增加。该术语指的是华尔街的许多大型交易员在夏季的最后几天在汉普顿度过，这是纽约市精英的传统夏季目的地。

汉普顿效应的交易量增加可能是积极的，如果它采取反弹的形式，因为投资组合经理在年底前进行交易以巩固整体回报。或者，如果投资组合经理决定获利了结而不是开仓或增加头寸，则影响可能是负面的。汉普顿效应是一种基于统计分析和轶事证据相结合的日历效应。

汉普顿效应的统计案例

与其他部门相比，某些部门的汉普顿效应统计案例更强。使用标准普尔500等市场范围的衡量标准，汉普顿效应的特点是波动性略高，根据所用时期的不同，正面影响较小。但是，可以使用行业级别的数据并创建一个案例，表明某个股票概况在长周末后受到青睐。

例如，与食品和公用事业类似的表现一致的防御性股票在年底临近时受到青睐，因此受益于汉普顿效应。

交易机会

与任何市场效应一样，寻找模式和可靠地从模式中获利是两件不同的事情。随着参数的变化，分析一组数据几乎总是会揭示有趣的趋势和模式。当对时期和股票类型进行调整时，当然可以从市场数据中解释汉普顿效应。投资者面临的问题是，在考虑费用、税收和利差之后，这种影响是否足以创造真正的业绩优势。

对于个人投资者来说，答案通常是对市场异常不利。汉普顿效应和其他可以从数据中解释的类似异常现象是有趣的发现，但它们作为投资策略的价值对于普通投资者来说并不重要。即使市场效应似乎是一致的，但随着交易者和机构投资者实施策略以利用套利机会，它也会迅速消散。

＃＃ 强调

• 可以从数据中解释的汉普顿效应和其他类似异常现象是有趣的发现，但它们作为投资策略的价值对于普通投资者来说并不重要。

• 这是一种基于统计分析和轶事证据相结合的日历效果。

• 汉普顿效应是指在劳动节周末之前发生的交易量下降，随后随着交易员和投资者从长周末回来，交易量增加。

• 汉普顿是纽约市富有商人的传统避暑胜地。

• 汉普顿效应的交易量增加可能是积极的，如果它采取反弹的形式，因为投资组合经理在年底前进行交易以巩固整体回报。