ハンプトンズ効果

##ハンプトンズ効果とは何ですか？

ハンプトンズ効果とは、レイバーデーの週末の直前に発生する取引の落ち込みに続いて、トレーダーや投資家が長い週末から戻ってくるにつれて取引量が増加することを指します。この用語は、ウォール街の大規模な貿易業者の多くが、ニューヨーク市のエリートの伝統的な夏の目的地であるハンプトンズで夏の最後の日を過ごすという考えを表しています。

ポートフォリオマネージャーが年末に向けて全体的なリターンを確定するために取引を行うため、ハンプトンズ効果の取引量の増加は、それがラリーの形をとる場合、プラスになる可能性があります。あるいは、ポートフォリオマネージャーがポジションをオープンしたり追加したりするのではなく、利益を得ることにした場合、その影響はマイナスになる可能性があります。ハンプトンズ効果は、統計分析と事例証拠の組み合わせに基づくカレンダー効果です。

##ハンプトンズ効果の統計的事例

ハンプトンズ効果の統計的ケースは、他のセクターと比較して一部のセクターでより強力です。 Standard＆Poor's 500などの市場全体の指標を使用すると、ハンプトンズ効果はボラティリティがわずかに高くなり、使用期間に応じてわずかなプラスの効果が得られるという特徴があります。ただし、セクターレベルのデータを使用して、長い週末の後に特定の株式プロファイルが支持されることを示すケースを作成することは可能です。

たとえば、年末が近づくにつれ、食料や公益事業と同様の一貫したパフォーマーである防衛株が支持され、したがってハンプトンズ効果の恩恵を受けるというケースを作ることができます。

##取引の機会

他の市場効果と同様に、パターンを見つけることとパターンから確実に利益を得ることが2つの異なることです。データセットを分析すると、ほとんどの場合、パラメーターがシフトするにつれて興味深い傾向とパターンが明らかになります。ハンプトンズ効果は、期間と株式の種類を調整するときに、市場データから確実に解釈できます。投資家にとっての問題は、手数料、税金、スプレッドを考慮した後、その効果が真のパフォーマンス上の利点を生み出すのに十分な大きさであるかどうかです。

個人投資家にとって、答えはしばしば市場の異常に対する否定的なものです。データから解釈できるハンプトンズ効果やその他の同様の異常は興味深い発見ですが、投資戦略としてのそれらの価値は平均的な投資家にとって重要ではありません。市場効果が一貫しているように見えても、トレーダーや機関投資家が裁定取引の機会を利用するための戦略を実行するため、市場効果はすぐに消えてしまう可能性があります。

##ハイライト

-ハンプトンズ効果およびデータから解釈できる他の同様の異常は興味深い発見ですが、投資戦略としてのそれらの価値は平均的な投資家にとって重要ではありません。

-統計分析と事例証拠の組み合わせに基づくカレンダー効果です。

-ハンプトンズ効果とは、レイバーデーの週末の直前に発生する取引の落ち込みに続いて、トレーダーや投資家が長い週末から戻ってくるにつれて取引量が増加することを指します。

-ハンプトンズは、裕福なニューヨーク市のトレーダーにとって伝統的な夏の目的地です。

-ポートフォリオマネージャーが年末に向けて全体的なリターンを確定するために取引を行うため、ハンプトンズ効果の取引量の増加は、それがラリーの形をとる場合、プラスになる可能性があります。