Effetto Hamptons
Qual è l'effetto Hamptons?
L'effetto Hamptons si riferisce a un calo degli scambi che si verifica poco prima del fine settimana del Labor Day, seguito da un aumento del volume degli scambi quando i trader e gli investitori tornano dal fine settimana lungo. Il termine fa riferimento all'idea che molti dei grandi commercianti di Wall Street trascorrano gli ultimi giorni dell'estate negli Hamptons, una tradizionale destinazione estiva per l'élite di New York City.
L'aumento del volume degli scambi dell'effetto Hamptons può essere positivo se assume la forma di un rally poiché i gestori di portafoglio effettuano operazioni per stabilizzare i rendimenti complessivi verso la fine dell'anno. In alternativa, l'effetto può essere negativo se i gestori di portafoglio decidono di prendere profitti anziché aprire o aumentare le proprie posizioni. L'effetto Hamptons è un effetto calendario basato su una combinazione di analisi statistiche e prove aneddotiche.
Il caso statistico per l'effetto Hamptons
Il caso statistico per l'effetto Hamptons è più forte per alcuni settori rispetto ad altri. Utilizzando una misura a livello di mercato come lo Standard & Poor's 500,. l'effetto Hamptons è caratterizzato da una volatilità leggermente superiore con un piccolo effetto positivo a seconda del periodo utilizzato. Tuttavia, è possibile utilizzare dati a livello di settore e creare un caso che dimostri che un determinato profilo azionario è favorito dopo il lungo weekend.
Ad esempio, si può sostenere che i titoli difensivi,. che hanno performance costanti simili a generi alimentari e servizi pubblici, siano favoriti con l'avvicinarsi della fine dell'anno e, pertanto, traggano vantaggio dall'effetto Hamptons.
Opportunità di trading
Come per qualsiasi effetto di mercato, trovare un modello e trarre profitto da un modello in modo affidabile sono due cose diverse. L'analisi di un insieme di dati rivelerà quasi sempre tendenze e modelli interessanti man mano che i parametri cambiano. L'effetto Hamptons può certamente essere interpretato dai dati di mercato quando vengono apportate modifiche al periodo e al tipo di azione. La domanda per gli investitori è se l'effetto sia sufficientemente ampio da creare un vero vantaggio in termini di performance dopo aver considerato le commissioni, le tasse e gli spread.
Per un singolo investitore, la risposta è spesso negativa per le anomalie del mercato. L'effetto Hamptons e altre anomalie simili che possono essere dedotte dai dati sono risultati interessanti, ma il loro valore come strategia di investimento non è significativo per l'investitore medio. Anche se un effetto di mercato sembra coerente, può svanire rapidamente poiché i trader e gli investitori istituzionali implementano strategie per sfruttare l' opportunità di arbitraggio .
Mette in risalto
L'effetto Hamptons e altre anomalie simili che possono essere dedotte dai dati sono risultati interessanti, ma il loro valore come strategia di investimento non è significativo per l'investitore medio.
È un effetto calendario basato su una combinazione di analisi statistiche e prove aneddotiche.
L'effetto Hamptons si riferisce a un calo degli scambi che si verifica appena prima del fine settimana del Labor Day, seguito da un aumento del volume degli scambi quando i trader e gli investitori tornano dal fine settimana lungo.
Gli Hamptons sono una tradizionale destinazione estiva per i ricchi commercianti di New York.
L'aumento del volume degli scambi dell'effetto Hamptons può essere positivo se assume la forma di un rally poiché i gestori di portafoglio effettuano operazioni per stabilizzare i rendimenti complessivi verso la fine dell'anno.
