Efekt Hamptons

Jaki jest efekt Hamptons?

Efekt Hamptons odnosi się do spadku obrotów, który ma miejsce tuż przed weekendem Święta Pracy, po którym następuje zwiększony wolumen obrotu, gdy handlowcy i inwestorzy wracają z długiego weekendu. Termin odnosi się do idei, że wielu dużych handlowców z Wall Street spędza ostatnie dni lata w Hamptons, tradycyjnym letnim miejscu dla elity Nowego Jorku.

Zwiększony wolumen transakcji Efektu Hamptons może być pozytywny, jeśli przyjmie formę rajdu, ponieważ menedżerowie portfela zawierają transakcje, aby wzmocnić ogólne zwroty pod koniec roku. Ewentualnie efekt może być negatywny, jeśli zarządzający portfelami zdecydują się na realizację zysków, zamiast otwierać lub powiększać swoje pozycje. Efekt Hamptons to efekt kalendarzowy oparty na połączeniu analizy statystycznej i anegdotycznych dowodów.

Statystyczna analiza efektu Hamptons

Statystyczny przypadek efektu Hamptons jest silniejszy w niektórych sektorach w porównaniu z innymi. Używając ogólnorynkowej miary, takiej jak Standard & Poor's 500,. Efekt Hamptons charakteryzuje się nieco wyższą zmiennością z niewielkim pozytywnym efektem w zależności od stosowanego okresu. Możliwe jest jednak wykorzystanie danych na poziomie sektora i stworzenie przypadku pokazującego, że po długim weekendzie preferowany jest określony profil zapasów.

Na przykład można stwierdzić, że zapasy defensywne,. które osiągają niezmiennie dobre wyniki, podobnie jak żywność i media, są faworyzowane w miarę zbliżania się końca roku, a zatem korzystają z efektu Hamptons.

Możliwości handlowe

Jak w przypadku każdego efektu rynkowego, znalezienie wzoru i wiarygodne czerpanie z niego korzyści to dwie różne rzeczy. Analiza zestawu danych prawie zawsze ujawni interesujące trendy i wzorce w miarę zmiany parametrów. Efekt Hamptonsa z pewnością można wywnioskować na podstawie danych rynkowych, gdy dokonuje się korekt w okresie i rodzaju akcji. Pytanie dla inwestorów brzmi, czy efekt jest wystarczająco duży, aby stworzyć rzeczywistą przewagę wyników po uwzględnieniu opłat, podatków i spreadów.

Dla inwestora indywidualnego odpowiedź często jest negatywna dla anomalii rynkowych. Efekt Hamptons i inne podobne anomalie, które można wywnioskować z danych, są interesującymi ustaleniami, ale ich wartość jako strategii inwestycyjnej nie jest znacząca dla przeciętnego inwestora. Nawet jeśli efekt rynkowy wydaje się spójny, może szybko zniknąć, ponieważ inwestorzy i inwestorzy instytucjonalni wdrażają strategie, aby wykorzystać okazję do arbitrażu .

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Efekt Hamptonsa i inne podobne anomalie, które można wywnioskować z danych, są interesującymi ustaleniami, ale ich wartość jako strategii inwestycyjnej nie jest znacząca dla przeciętnego inwestora.

• Jest to efekt kalendarzowy oparty na połączeniu analizy statystycznej i anegdotycznych dowodów.

• Efekt Hamptons odnosi się do spadku w handlu, który ma miejsce tuż przed weekendem Święta Pracy, po którym następuje zwiększony wolumen obrotu, gdy handlowcy i inwestorzy wracają z długiego weekendu.

• Hamptons to tradycyjne letnie miejsce dla bogatych nowojorskich handlarzy.

• Zwiększony wolumen transakcji Efektu Hamptons może być pozytywny, jeśli przyjmie formę rajdu, ponieważ menedżerowie portfela zawierają transakcje, aby wzmocnić ogólne zwroty pod koniec roku.