Efeito Hamptons
Qual é o efeito Hamptons?
O Efeito Hamptons refere-se a uma queda nas negociações que ocorre pouco antes do fim de semana do Dia do Trabalho, seguida por um aumento do volume de negociações à medida que os comerciantes e investidores retornam do fim de semana prolongado. O termo faz referência à ideia de que muitos dos grandes comerciantes de Wall Street passam os últimos dias de verão nos Hamptons, um destino de verão tradicional para a elite de Nova York.
O aumento do volume de negociação do Efeito Hamptons pode ser positivo se tomar a forma de um rali à medida que os gerentes de portfólio fazem negócios para firmar os retornos gerais no final do ano. Alternativamente, o efeito pode ser negativo se os gerentes de portfólio decidirem realizar lucros em vez de abrir ou aumentar suas posições. O Efeito Hamptons é um efeito de calendário baseado em uma combinação de análise estatística e evidências anedóticas.
O caso estatístico para o efeito Hamptons
O caso estatístico para o Efeito Hamptons é mais forte para alguns setores em comparação com outros. Usando uma medida de mercado como o Standard & Poor's 500,. o Efeito Hamptons é caracterizado por uma volatilidade ligeiramente maior com um pequeno efeito positivo dependendo do período utilizado. No entanto, é possível usar dados setoriais e criar um caso mostrando que um determinado perfil de ações é favorecido após o fim de semana prolongado.
Por exemplo, pode-se argumentar que as ações defensivas,. que apresentam desempenhos consistentes semelhantes a alimentos e utilidades, são favorecidas à medida que o final do ano se aproxima e, portanto, se beneficiam do Efeito Hamptons.
Oportunidades de negociação
Como acontece com qualquer efeito de mercado, encontrar um padrão e lucrar de forma confiável com um padrão são duas coisas diferentes. A análise de um conjunto de dados quase sempre revela tendências e padrões interessantes à medida que os parâmetros mudam. O Efeito Hamptons certamente pode ser interpretado a partir de dados de mercado quando são feitos ajustes no período e no tipo de ação. A questão para os investidores é se o efeito é grande o suficiente para criar uma verdadeira vantagem de desempenho após a consideração de taxas, impostos e spreads.
Para um investidor individual, a resposta geralmente é negativa para anomalias de mercado. O Efeito Hamptons e outras anomalias semelhantes que podem ser interpretadas a partir de dados são descobertas interessantes, mas seu valor como estratégia de investimento não é significativo para o investidor médio. Mesmo que um efeito de mercado pareça consistente, ele pode se dissipar rapidamente à medida que traders e investidores institucionais implementam estratégias para aproveitar a oportunidade de arbitragem.
Destaques
O Efeito Hamptons e outras anomalias semelhantes que podem ser interpretadas a partir de dados são descobertas interessantes, mas seu valor como estratégia de investimento não é significativo para o investidor médio.
É um efeito de calendário baseado em uma combinação de análise estatística e evidências anedóticas.
O Efeito Hamptons refere-se a uma queda nas negociações que ocorre pouco antes do fim de semana do Dia do Trabalho, seguida por um aumento do volume de negociações à medida que os comerciantes e investidores retornam do fim de semana prolongado.
Os Hamptons são um destino de verão tradicional para os ricos comerciantes de Nova York.
O aumento do volume de negociação do Efeito Hamptons pode ser positivo se assumir a forma de um rali, pois os gerentes de portfólio fazem negócios para firmar os retornos gerais no final do ano.
