Efecto Hamptons
¿Qué es el efecto Hamptons?
El efecto Hamptons se refiere a una caída en el comercio que ocurre justo antes del fin de semana del Día del Trabajo, seguida de un mayor volumen de comercio a medida que los comerciantes e inversores regresan del fin de semana largo. El término hace referencia a la idea de que muchos de los comerciantes a gran escala de Wall Street pasan los últimos días del verano en los Hamptons, un destino de verano tradicional para la élite de la ciudad de Nueva York.
El mayor volumen de negociación del Efecto Hamptons puede ser positivo si toma la forma de un repunte a medida que los administradores de cartera realizan transacciones para reafirmar los rendimientos generales hacia el final del año. Alternativamente, el efecto puede ser negativo si los gestores de cartera deciden obtener beneficios en lugar de abrir o aumentar sus posiciones. El Efecto Hamptons es un efecto de calendario basado en una combinación de análisis estadístico y evidencia anecdótica.
El Caso Estadístico del Efecto Hamptons
El caso estadístico para el Efecto Hamptons es más fuerte para algunos sectores en comparación con otros. Usando una medida de todo el mercado como Standard & Poor's 500,. el efecto Hamptons se caracteriza por una volatilidad ligeramente mayor con un pequeño efecto positivo según el período utilizado. Sin embargo, es posible utilizar datos a nivel de sector y crear un caso que muestre que un determinado perfil de acciones se ve favorecido después del fin de semana largo.
Por ejemplo, se puede argumentar que las acciones defensivas,. que tienen un rendimiento similar al de los alimentos y los servicios públicos, se ven favorecidas a medida que se acerca el final del año y, por lo tanto, se benefician del efecto Hamptons.
Oportunidades comerciales
Al igual que con cualquier efecto de mercado, encontrar un patrón y beneficiarse de manera confiable de un patrón son dos cosas diferentes. El análisis de un conjunto de datos casi siempre revelará tendencias y patrones interesantes a medida que cambian los parámetros. El Efecto Hamptons ciertamente puede interpretarse a partir de datos de mercado cuando se realizan ajustes en el período y el tipo de acción. La pregunta para los inversores es si el efecto es lo suficientemente grande como para crear una verdadera ventaja de rendimiento después de considerar las tarifas, los impuestos y los diferenciales.
Para un inversionista individual, la respuesta suele ser negativa para las anomalías del mercado. El efecto Hamptons y otras anomalías similares que se pueden interpretar a partir de los datos son hallazgos interesantes, pero su valor como estrategia de inversión no es significativo para el inversionista promedio. Incluso si un efecto de mercado parece consistente, puede disiparse rápidamente a medida que los comerciantes e inversores institucionales implementan estrategias para aprovechar la oportunidad de arbitraje.
Reflejos
El efecto Hamptons y otras anomalías similares que pueden interpretarse a partir de los datos son hallazgos interesantes, pero su valor como estrategia de inversión no es significativo para el inversor medio.
Es un efecto de calendario basado en una combinación de análisis estadístico y evidencia anecdótica.
El efecto Hamptons se refiere a una caída en el comercio que ocurre justo antes del fin de semana del Día del Trabajo, seguida de un mayor volumen de comercio a medida que los comerciantes e inversores regresan del fin de semana largo.
Los Hamptons son un destino de verano tradicional para los comerciantes adinerados de la ciudad de Nueva York.
El aumento del volumen de negociación del efecto Hamptons puede ser positivo si adopta la forma de un repunte a medida que los gestores de cartera realizan operaciones para reafirmar los rendimientos generales hacia finales de año.
