Hamptonin efekti
Mikä on Hamptons-efekti?
Hamptons Effect viittaa kaupankäynnin laskuun, joka tapahtuu juuri ennen Labor Day -viikonloppua ja jota seuraa kaupankäynnin volyymien kasvu, kun kauppiaat ja sijoittajat palaavat pitkältä viikonlopulta. Termi viittaa ajatukseen, että monet Wall Streetin suurkauppiaat viettävät kesän viimeiset päivät Hamptonsissa, New Yorkin eliitin perinteisessä kesäkohteessa.
Hamptons Effectin lisääntynyt kaupankäyntivolyymi voi olla positiivista, jos se tapahtuu rallin muodossa, kun salkunhoitajat tekevät kauppoja vahvistaakseen kokonaistuottoa vuoden loppua kohden. Vaihtoehtoisesti vaikutus voi olla negatiivinen, jos salkunhoitajat päättävät ottaa voittoa sen sijaan, että avaisivat tai lisäisivät positioitaan. Hamptons Effect on kalenteriefekti, joka perustuu tilastollisen analyysin ja anekdoottisten todisteiden yhdistelmään.
Hamptonsin efektin tilastollinen tapaus
Hamptons-ilmiön tilastollinen perustelu on joillakin aloilla vahvempi kuin toisilla. Käyttämällä markkinan laajuista mittaa, kuten Standard & Poor's 500 :aa, Hamptons Effectille on ominaista hieman korkeampi volatiliteetti ja pieni positiivinen vaikutus käytetystä ajanjaksosta riippuen. On kuitenkin mahdollista käyttää sektoritason dataa ja luoda tapaus, joka osoittaa tietyn osakeprofiilin suosivan pitkän viikonlopun jälkeen.
Voidaan esimerkiksi todeta, että defensiiviset osakkeet,. jotka ovat samankaltaisia kuin elintarvikkeet ja laitokset, ovat suosiossa vuoden lopun lähestyessä, ja siksi ne hyötyvät Hamptons-efektistä.
Kaupankäyntimahdollisuudet
Kuten mikä tahansa markkinavaikutus, mallin löytäminen ja mallista luotettava hyötyminen ovat kaksi eri asiaa. Tietojoukon analysointi paljastaa lähes aina mielenkiintoisia trendejä ja malleja parametrien muuttuessa. Hamptonsin vaikutus voidaan varmasti tulkita markkinatiedoista, kun jaksoon ja osakkeen tyyppiin tehdään muutoksia. Sijoittajien kysymys on, onko vaikutus riittävän suuri luomaan todellista tuottoedua, kun maksut, verot ja spreadit on otettu huomioon.
Yksittäiselle sijoittajalle vastaus on usein kielteinen markkinapoikkeamien osalta. Hamptons-ilmiö ja muut vastaavat tiedoista pääteltävissä olevat poikkeavuudet ovat mielenkiintoisia havaintoja, mutta niiden arvo sijoitusstrategiana ei ole keskivertosijoittajalle merkittävä. Vaikka markkinavaikutus näyttää johdonmukaiselta, se voi nopeasti haihtua, kun kauppiaat ja institutionaaliset sijoittajat toteuttavat strategioita hyödyntääkseen arbitraasimahdollisuutta.
Kohokohdat
Hamptons-ilmiö ja muut vastaavat datasta pääteltävissä olevat poikkeavuudet ovat mielenkiintoisia havaintoja, mutta niiden arvo sijoitusstrategiana ei ole keskivertosijoittajalle merkittävä.
Se on kalenterivaikutelma, joka perustuu tilastollisen analyysin ja anekdoottisten todisteiden yhdistelmään.
Hamptons Effect viittaa kaupankäynnin laskuun, joka tapahtuu juuri ennen Labor Day -viikonloppua ja jota seuraa kaupankäynnin volyymien kasvu, kun kauppiaat ja sijoittajat palaavat pitkältä viikonlopulta.
The Hamptons on perinteinen kesäkohde varakkaille New York Cityn kauppiaille.
Hamptons Effectin lisääntynyt kaupankäyntivolyymi voi olla positiivinen, jos se tapahtuu rallin muodossa, kun salkunhoitajat tekevät kauppoja vahvistaakseen kokonaistuottoa vuoden loppua kohden.
