激励信托

什么是激励信托？

激励信托是一种具有法律约束力的信托关系，受托人持有和管理设保人向信托贡献的资产。在激励信托安排中，受托人必须遵守设保人关于信托受益人必须满足哪些条件才能从信托接收资金的具体要求。

激励信托如何运作

激励信托是一种遗产，详细说明了信托中指定的受益人必须满足的特定条件。例如，投资者可能希望将其财产的一部分留给孙子，但他们也不希望遗产减少孙子追求职业或高等教育的动力。通过将继承资金留在激励信托中，设保人可以指定仅在孙子女获得本科学位或设保人可能希望指定的任何其他法律允许的要求后才分配资金。

虽然遗产总是附有某些条件的遗赠，但激励信托在世纪之交首次出现。根据本刊记者莫妮卡·兰利（Monica Langley）在 1999 年发表在《华尔街日报》上的一篇文章，该文章探讨了激励信托的兴起，名为“相信我，宝贝：继承人会见‘激励’安排”，激励信托被富人引入遗嘱中。父母主要是为了避免“富足”，即富家子弟觉得自己有权享受奢侈生活而不愿为之努力的心理状况。

激励信托附带特定的条件并与特定家庭的情况相关。例如，某些富有的父母可能会将他们的遗赠附加到学习成绩或是否满足某些条件（例如就心理健康去看医生）。有时，激励信托也受到批评，因为它们的规定相对不灵活。例如，一个富有的父母的孩子可能无法满足某些标准，因为他们没有过错，或者可能会受到某些社会压力的影响，这些压力可能会阻止他们达到既定目标。例如，他们可能无法解决受益人残疾时出现的问题。或者，全职母亲要达到遗产中指定的目标以有资格获得资金可能会有问题。

受托人的角色在激励信托中尤为重要，因为它们决定了与从遗产中支付资金有关的标准是否得到满足。在某些情况下，受益人可能会质疑遗产。但是，可以通过在遗嘱中加入语言来避免法庭案件，使受托人可以完全酌情决定是否满足标准。

信任中确定的角色

设保人是创建信托的人，受益人是在信托中被确定并将接收资产的个人。设保人也可以称为委托人、委托人或委托人。信托中的资产由设保人提供。相关财产和资金转入信托的所有权。设保人可以作为受托人，允许他们管理信托财产，但这不是必需的。如果设保人是受托人，则该信托称为设保人信托。非设保人信托仍由设保人提供资金，但放弃了对资产的控制权，从而使信托能够作为独立于设保人的税收实体发挥作用。

设保人信托规则允许设保人控制置于信托中的资产和投资。设保人按其信托产生的收入金额征税。信托本身不征税。在这方面，管理信托的税法为个人提供了一定程度的保护，因为税率通常对个人比对信托更有利。

授予人可以更改信托的受益人以及其中的投资和资产。他们也可以指示受托人进行更改。授予人也可以随时解除信托，只要他们在做出决定时被认为精神上有能力。这种区别使设保人信托成为一种可撤销的生前信托。但是，如果设保人放弃对信托的控制权，它就会成为不可撤销的信托。在这种情况下，信托本身将对其产生的收入征税，并且需要自己的税号 (TIN)。

激励信托示例

上述 The Wall Street Journal Monica Langley 的文章提供了亚特兰大勇士队投手 Tom Glavine 的例子，他在 1999 年获得了 800 万美元的年薪。当他为他的孩子设立信托时，Glavine 让他的律师插入条款。例如，他的遗嘱表明他将匹配他孩子的收入中的 100,000 美元。当他得知他的女儿有兴趣成为一名兽医时，他拨出 200,000 美元开办了一家兽医诊所，条件是她在学校表现良好。

＃＃ 强调

• 他们在富裕家庭中很常见，以确保他们的孩子不会忘记努力工作的价值。

• 激励信托是有条件的信托，通过指定资金支付必须满足的标准来诱导受益人的积极或特定行为。

• 受托人的角色在此类遗产中极为重要，因为受益人仅有权在其判断酌情权下获得资金。