Fiducia incentivante

Che cos'è un trust di incentivi?

fiduciario legalmente vincolante in cui il trustee detiene e gestisce i beni conferiti al trust dal concedente. In un accordo di trust incentivante, il trustee deve aderire a requisiti specifici stabiliti dal concedente in merito alle condizioni che i beneficiari del trust devono soddisfare per ricevere fondi dal trust.

Come funziona un trust di incentivi

Un incentivo trust è un'eredità che dettaglia condizioni specifiche che devono essere soddisfatte dai beneficiari nominati nel trust. Ad esempio, un investitore potrebbe voler lasciare una certa parte della sua proprietà a un nipote, ma non vuole nemmeno che l'eredità riduca la spinta del nipote a perseguire una carriera professionale o un'istruzione superiore. Lasciando i fondi dell'eredità al nipote in un fondo di incentivazione, il concedente può specificare che i fondi devono essere dispersi solo dopo che il nipote ha conseguito una laurea, ad esempio, o qualsiasi altro requisito legalmente consentito dal concedente potrebbe voler specificare.

Mentre le proprietà hanno sempre vincolato i lasciti a determinate condizioni, i trust di incentivi sono diventati importanti per la prima volta all'inizio del secolo. Secondo un articolo del 1999 su The Wall Street Journal della giornalista Monica Langley che esamina l'ascesa dei trust di incentivi, chiamato "Trust Me, Baby: Heirs Meet 'Incentive' Arrangements", i trust di incentivi sono stati introdotti nei testamenti da ricchi genitori principalmente per evitare l'"affluenza", ovvero la condizione psicologica in cui i ragazzi ricchi si sentono autorizzati ai lussi della vita e non lavorano per loro.

I trust di incentivazione sono legati a condizioni specifiche e relative alle circostanze di una particolare famiglia. Ad esempio, alcuni genitori facoltosi possono allegare i loro lasciti al rendimento scolastico o al rispetto o meno di determinate condizioni (come le visite a medici per la salute mentale). A volte, i trust di incentivi sono stati criticati anche perché le loro stipulazioni sono relativamente rigide. Ad esempio, il figlio di un genitore benestante potrebbe non essere in grado di soddisfare determinati criteri non per sua colpa o, forse, potrebbe essere soggetto a determinate pressioni sociali che potrebbero impedire loro di raggiungere l'obiettivo stabilito per loro. Ad esempio, potrebbero non risolvere i problemi che si verificano se il beneficiario diventa disabilitato. Oppure, può essere problematico per una madre casalinga raggiungere gli obiettivi specificati nel patrimonio per diventare ammissibile ai fondi.

Il ruolo del fiduciario è particolarmente importante nei trust di incentivi perché determinano se i criteri relativi all'esborso di fondi dal patrimonio sono stati soddisfatti o meno. In determinate circostanze, il beneficiario può contestare l'eredità. Tuttavia, un caso giudiziario può essere evitato includendo nel testamento un linguaggio che dia al fiduciario la completa discrezionalità per determinare se i criteri sono soddisfatti.

Ruoli identificati in un trust

Il concedente è la persona che crea il trust e i beneficiari sono quei soggetti che sono identificati nel trust e che riceveranno i beni. Il concedente può anche essere indicato come disponente, trustmaker o trustor. I beni del trust sono forniti dal concedente. La proprietà e i fondi associati passano alla proprietà del trust. Il concedente può fungere da curatore, consentendo loro di gestire la proprietà nel trust, ma non è necessario. Se il concedente è il fiduciario, il trust è denominato trust concedente. I trust non concedenti sono ancora finanziati dal concedente, ma il controllo dei beni viene rinunciato, consentendo al trust di funzionare come un'entità fiscale separata dal concedente.

Le regole del trust dei concedenti consentono ai concedenti di controllare le attività e gli investimenti che sono collocati in un trust. Un concedente è tassato sull'importo del reddito generato dalla sua fiducia. Il trust stesso non è tassato. A questo proposito, le leggi fiscali che regolano i trust offrono ai privati un certo grado di protezione perché le aliquote fiscali sono generalmente più favorevoli ai privati rispetto ai trust.

I concedenti possono cambiare i beneficiari di un trust insieme agli investimenti e alle attività al suo interno. Possono anche indirizzare un fiduciario ad apportare modifiche. I concedenti possono anche sciogliere il trust ogni volta che lo desiderano, purché siano ritenuti mentalmente competenti al momento della decisione. Questa distinzione rende un concedente un tipo di trust vivente revocabile. Tuttavia, se il concedente rinuncia al controllo del trust, questo diventa un trust irrevocabile. In questo caso, il trust stesso sarà tassato sul reddito che genera e richiederebbe un proprio codice fiscale (TIN).

Esempio di fiducia incentivante

Il summenzionato articolo del The Wall Street Journal di Monica Langley fornisce l'esempio del lanciatore degli Atlanta Braves Tom Glavine, che ha guadagnato uno stipendio annuo di 8 milioni di dollari nel 1999. Quando ha creato un trust per i suoi figli, Glavine ha fatto inserire il suo avvocato clausole. Ad esempio, il suo testamento affermava che avrebbe raggiunto fino a $ 100.000 del reddito guadagnato dai suoi figli. Quando ha saputo che sua figlia era interessata a diventare una veterinaria, ha messo da parte $ 200.000 per una clinica veterinaria con la condizione che lei va bene a scuola.

Mette in risalto

• Sono comuni tra le famiglie benestanti che i genitori si assicurino che i loro figli non dimentichino il valore del duro lavoro.

• I trust di incentivazione sono trust condizionali creati per indurre comportamenti positivi o specifici nei beneficiari specificando criteri che devono essere soddisfatti per l'erogazione dei fondi.

• Il ruolo degli amministratori fiduciari è estremamente importante in tali proprietà perché il beneficiario ha diritto ai fondi solo a sua discrezione.