Anreizvertrauen

Was ist ein Incentive-Trust?

Ein Incentive Trust ist ein rechtsverbindliches Treuhandverhältnis,. in dem der Treuhänder das vom Grantor in den Trust eingebrachte Vermögen hält und verwaltet. Bei einer Incentive-Trust-Vereinbarung muss sich der Treuhänder an bestimmte Anforderungen halten, die der Konzessionsgeber hinsichtlich der Bedingungen festlegt, die die Begünstigten des Trusts erfüllen müssen, um Gelder aus dem Trust zu erhalten.

Wie ein Incentive Trust funktioniert

Ein Incentive Trust ist eine Erbschaft, in der bestimmte Bedingungen aufgeführt sind, die von den im Trust genannten Begünstigten erfüllt werden müssen. Beispielsweise möchte ein Investor einen bestimmten Teil seines Vermögens einem Enkelkind hinterlassen, aber er möchte auch nicht, dass die Erbschaft den Wunsch des Enkelkindes nach einer beruflichen Laufbahn oder einer höheren Ausbildung mindert. Indem die Erbschaftsgelder dem Enkelkind in einem Incentive Trust überlassen werden, kann der Stipendiat festlegen, dass die Mittel erst verteilt werden sollen, wenn das Enkelkind beispielsweise einen Bachelor-Abschluss erworben hat, oder andere gesetzlich zulässige Anforderungen, die der Stipendiat angeben möchte.

Während Nachlässe seit jeher Vermächtnisse an bestimmte Bedingungen geknüpft haben, traten Incentive Trusts erst um die Jahrhundertwende in Erscheinung. Laut einem Artikel aus dem Jahr 1999 im The Wall Street Journal von Staff Reporter Monica Langley, der den Aufstieg von Incentive Trusts untersucht, mit dem Titel „Trust Me, Baby: Heirs Meet 'Incentive' Arrangements“, wurden Incentive Trusts in Testamenten von Reichen eingeführt Eltern hauptsächlich, um "Afluenza" oder den psychologischen Zustand zu vermeiden, in dem reiche Kinder Anspruch auf den Luxus des Lebens haben und nicht darauf hinarbeiten.

Incentive Trusts sind an Bedingungen geknüpft, die spezifisch sind und sich auf die Umstände einer bestimmten Familie beziehen. Beispielsweise können bestimmte wohlhabende Eltern ihre Vermächtnisse an schulische Leistungen knüpfen oder ob bestimmte Bedingungen erfüllt sind oder nicht (z. B. Besuche bei Ärzten für psychische Gesundheit). Zuweilen wurden Incentive Trusts auch wegen ihrer relativ unflexiblen Bestimmungen kritisiert. Beispielsweise kann das Kind eines wohlhabenden Elternteils ohne eigenes Verschulden bestimmte Kriterien nicht erfüllen oder möglicherweise bestimmten gesellschaftlichen Zwängen ausgesetzt sein, die es daran hindern, das ihm gesetzte Ziel zu erreichen. Beispielsweise können sie Probleme nicht behandeln, die auftreten, wenn der Begünstigte behindert wird. Oder es kann für eine Mutter, die zu Hause bleibt, problematisch sein, die im Nachlass festgelegten Ziele zu erreichen, um Anspruch auf die Mittel zu haben.

Die Rolle des Treuhänders ist bei Incentive Trusts besonders wichtig, da sie bestimmen, ob Kriterien für die Auszahlung von Mitteln aus dem Nachlass erfüllt sind oder nicht. Unter bestimmten Umständen kann der Erblasser den Nachlass anfechten. Ein Gerichtsverfahren kann jedoch vermieden werden, indem eine Formulierung in das Testament aufgenommen wird, die dem Treuhänder die vollständige Ermessensfreiheit gibt, um festzustellen, ob die Kriterien erfüllt sind.

In einem Trust identifizierte Rollen

Der Grantor ist die Person, die den Trust gründet, und die Begünstigten sind diejenigen Personen, die im Trust identifiziert werden und die Vermögenswerte erhalten werden. Der Grantor kann auch als Settlor, Trustmaker oder Trustor bezeichnet werden. Das Vermögen des Trusts wird vom Grantor bereitgestellt. Das damit verbundene Eigentum und die Gelder werden in das Eigentum des Trusts überführt. Der Konzessionsgeber kann als Treuhänder fungieren und es ihm ermöglichen, das Vermögen im Trust zu verwalten, dies ist jedoch nicht erforderlich. Wenn der Grantor der Treuhänder ist, wird der Trust als Grantor Trust bezeichnet. Nicht-Grantor-Trusts werden weiterhin vom Grantor finanziert, aber die Kontrolle über die Vermögenswerte wird aufgegeben, sodass der Trust als vom Grantor getrennte steuerliche Einheit fungieren kann.

Grantor-Trust-Regeln ermöglichen es Grantors, die Vermögenswerte und Investitionen zu kontrollieren, die in einem Trust platziert werden. Ein Grantor wird auf die Höhe des Einkommens besteuert, das sein Trust generiert. Der Trust selbst wird nicht besteuert. In dieser Hinsicht bieten die für Trusts geltenden Steuergesetze Einzelpersonen einen gewissen Schutz, da die Steuersätze für Einzelpersonen im Allgemeinen günstiger sind als für Trusts.

Grantors können die Begünstigten eines Trusts zusammen mit den darin enthaltenen Investitionen und Vermögenswerten ändern. Sie können auch einen Treuhänder anweisen, Änderungen vorzunehmen. Grantors können das Vertrauen auch auflösen, wann immer sie wollen, solange sie zum Zeitpunkt der Entscheidung als geistig kompetent gelten. Diese Unterscheidung macht einen Grantor Trust zu einer Art widerruflichem Living Trust. Wenn der Konzessionsgeber jedoch die Kontrolle über den Trust aufgibt, wird dieser zu einem unwiderruflichen Trust. In diesem Fall wird der Trust selbst mit den erzielten Einkünften besteuert und benötigt eine eigene Steueridentifikationsnummer (TIN).

Beispiel für einen Incentive Trust

Der bereits erwähnte The Wall Street Journal-Artikel von Monica Langley liefert das Beispiel von Tom Glavine, Pitcher der Atlanta Braves, der 1999 ein Jahresgehalt von 8 Millionen US-Dollar verdiente. Als er einen Trust für seine Kinder gründete, ließ Glavine seinen Anwalt einfügen Klauseln. In seinem Testament stand beispielsweise, dass er bis zu 100.000 US-Dollar des verdienten Einkommens seiner Kinder übernehmen würde. Als er erfuhr, dass seine Tochter daran interessiert war, Tierärztin zu werden, stellte er 200.000 Dollar für eine Tierklinik zur Verfügung, unter der Bedingung, dass sie in der Schule gut abschneidet.

Höhepunkte

• Sie sind in wohlhabenden Familien üblich, damit Eltern sicherstellen können, dass ihre Kinder den Wert harter Arbeit nicht vergessen.

• Incentive Trusts sind bedingte Trusts, die geschaffen wurden, um bei Begünstigten ein positives oder spezifisches Verhalten hervorzurufen, indem Kriterien festgelegt werden, die für die Auszahlung von Mitteln erfüllt sein müssen.

• Die Rolle der Treuhänder ist bei solchen Nachlässen äußerst wichtig, da der Begünstigte nur nach eigenem Ermessen Anspruch auf Mittel hat.