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凯尔特纳频道

凯尔特纳频道

什么是 Keltner 频道?

Keltner Channels 是基于波动率的波段,位于资产价格的两侧,可以帮助确定趋势的方向。

Keltner 通道使用平均真实范围 (ATR) 或波动率,在顶部和底部障碍上方或下方的突破表明延续

了解 Keltner 频道

Keltner 频道由 Chester Keltner 在 1960 年代首次推出。原始公式使用简单移动平均线(SMA) 和高低价格范围来计算波段。在 1980 年代,引入了一个使用平均真实范围(ATR) 的新公式。 ATR 方法是当今常用的方法。

Keltner Channel 是一个基于波动率的技术指标,由三个独立的线组成。中线是价格的指数移动平均线(EMA)。附加线位于 EMA 上方和下方。上限通常设置为 EMA 上方 ATR 的两倍,而下限通常设置为 EMA 下方 ATR 的两倍。随着波动率(由 ATR 衡量)的扩大和收缩,波段会扩大和收缩。

由于大多数价格行为将包含在上限和下限(通道)内,因此在通道外移动可以表示趋势变化或趋势加速。通道的方向,例如向上、向下或横向,也可以帮助识别资产的趋势方向

Keltner 通道方法

Keltner Channels 有多种用途,它们的使用方式很大程度上取决于交易者使用的设置。更长的 EMA 将意味着指标的更多滞后,因此渠道不会对价格变化做出快速响应。较短的 EMA 将意味着波段对价格变化做出快速反应,但会使识别真正的趋势方向变得更加困难。

创建频段的 ATR 乘数越大,意味着通道越大。价格将不那么频繁地触及乐队。较小的乘数意味着波段将更接近,价格将更频繁地达到或超过波段。

交易者可以以任何他们喜欢的方式设置他们的 Keltner 渠道,并考虑以下潜在用途:

  • 通道的角度有助于识别趋势方向。上升通道表示价格一直在上涨,而下降或横盘通道分别表示价格一直在下跌或横盘整理。

  • 价格高于上限显示价格强势。这是上升趋势正在发挥作用的另一个迹象,尤其是当通道向上倾斜时。

  • 跌破下限表明价格疲软。这是下降趋势的证据,尤其是当通道向下倾斜时。

  • 如果价格持续触及上限,而不是下限,那么当价格最终达到下限时,这可能表明上涨趋势正在失去动力。

  • 如果价格不断触及下轨,而不是上轨,那么当价格最终到达上轨时,可能是下跌趋势接近尾声的信号。

  • 价格也可能在上下波段之间波动。在这种情况下,交易者可能会使用波段作为支撑和阻力。他们可能会在价格达到下限时买入,然后再次开始走高,并且在价格达到上限后再次开始下跌后可能会卖出或做空。

  • 在横盘整理之后,如果价格突破通道上方或下方并且通道开始以相同的方式倾斜,这可能表明该突破方向正在出现新趋势。

Keltner 通道计算

Keltner Channel Middle Line=E MAKeltner Channel Upper Band< /mtext>=EMA+2ATR< mtr>< mrow>Keltner Channel 低频段=EMA-2ATR 其中:</ mstyle>EMA=</ mo>指数移动平均线(通常超过 20 个周期)A</ mi>TR=平均真实范围(通常超过 10 或 20 个周期)</ mstyle>\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf\ &EMA = \text{指数移动平均线(通常超过 20 个周期)}\ &ATR = \text{平均真实范围(通常超过 10 或 20 个周期)} \end

  1. 根据最近 20 个周期或所需的周期数计算资产的 EMA。

  2. 根据最近 20 个周期或所需的周期数计算资产的 ATR。

  3. 将 ATR 乘以 2(或所需的乘数),然后将该数字添加到 EMA 值以获得上限值。

  4. 将 ATR 乘以 2(或所需的乘数),然后从 EMA 中减去该数字以获得较低的波段值。

  5. 每个周期结束后重复所有步骤。

Keltner 通道与布林带

这两个指标非常相似。 Keltner Channels 使用 ATR 来计算上限和下限,而Bollinger Bands则使用标准差

指标的解释是相似的,尽管由于计算不同,这两个指标可能会提供略有不同的信息或交易信号。

当价格在上升趋势中形成更高的高点和更高的低点,或在下降趋势中形成更低的高点和更低的低点时,该指标在趋势市场中最有用。

Keltner 频道限制

Keltner Channels 的有用性很大程度上取决于所使用的设置。交易者首先需要决定他们希望如何使用该指标,然后设置它以帮助实现该目的。如果频带太窄或相距太远,上面提到的 Keltner 通道的某些用途将不起作用。

虽然 Keltner 通道可以帮助识别趋势方向,甚至提供一些交易信号,但它们最好与价格行为分析、长期交易的基本面和其他技术指标结合使用。

这些波段也可能不会起到支撑或阻力的作用,而且它们似乎根本没有什么预测能力。这可能是由于所选择的设置造成的,但也没有证据表明价格移动两个 ATR 或触及其中一个波段会导致交易机会或发生重大事件。

## 经常问的问题

Keltner 频道有什么用途?

凯尔特纳通道用于识别价格在上下区间内波动时的交易机会。

切斯特·凯尔特纳是谁?

Keltner Channels 最初是由市场技术人员 Chester Keltner 在他 1960 年出版的《如何在商品中赚钱》一书中开发的。** Keltner 于 1998 年去世,享年 89 岁。

Keltner Channel 和 Bollinger 频带有什么区别?

两项技术指标相似;但是,Keltner 通道使用平均真实范围 (ATR),而布林带使用标准偏差。

Keltner Channels 或 Bollinger Bands 是更好的指标吗?

这两个指标都很有用,但用于产生不同的信号。与布林带® 一样,当价格行为突破或低于通道带时,就会产生 Keltner 通道信号。然而,在这里,随着价格走势突破顶部和底部障碍上方或下方,有利于延续而不是回撤至中间或相反的障碍。

什么是 Keltner 渠道策略?

如果价格走势突破该区间,交易者应考虑在平仓空头头寸的同时建立多头头寸。如果价格走势跌破该区间,交易者应考虑在退出多头头寸或买入头寸时建立空头头寸。

## 强调

  • 凯尔特纳通道的角度也有助于确定趋势方向。价格也可能在上下 Keltner Channel 波段之间波动,这可以解释为阻力位和支撑位。

  • Keltner 通道的指数移动平均线 (EMA) 通常为 20 个周期,但可以根据需要进行调整。

  • Keltner Channels 是基于波动率的波段,位于资产价格的两侧,可以帮助确定趋势的方向。

  • 价格到达 Keltner Channel 上方波段是看涨的,而到达下方波段是看跌的。

  • 上限和下限通常设置为 EMA 上下平均真实范围 (ATR) 的两倍,尽管乘数也可以根据个人喜好进行调整。