Keltner Kanal

Was ist der Keltner-Kanal?

Keltner-Kanäle sind volatilitätsbasierte Bänder, die auf beiden Seiten des Preises eines Vermögenswerts platziert werden und bei der Bestimmung der Richtung eines Trends helfen können.

Der Keltner-Kanal verwendet die Average-True-Range (ATR) oder Volatilität, wobei Ausbrüche über oder unter der oberen und unteren Barriere eine Fortsetzung signalisieren.

Den Keltner-Kanal verstehen

Der Keltner Channel wurde erstmals in den 1960er Jahren von Chester Keltner eingeführt. Die ursprüngliche Formel verwendete einfache gleitende Durchschnitte (SMA) und die Hoch-Tief-Preisspanne, um die Bänder zu berechnen. In den 1980er Jahren wurde eine neue Formel eingeführt, die den durchschnittlichen wahren Bereich (ATR) verwendete. Die ATR-Methode wird heute häufig verwendet.

Der Keltner Channel ist ein volatilitätsbasierter technischer Indikator,. der aus drei separaten Linien besteht. Die mittlere Linie ist ein exponentiell gleitender Durchschnitt (EMA) des Preises. Über und unter dem EMA werden zusätzliche Linien platziert. Das obere Band wird normalerweise um das Zweifache des ATR über dem EMA festgelegt, und das untere Band wird normalerweise um das Zweifache des ATR unter dem EMA festgelegt. Die Bänder dehnen sich aus und ziehen sich zusammen, wenn die Volatilität (gemessen durch ATR) sich ausdehnt und zusammenzieht.

Da die meisten Preisbewegungen innerhalb der oberen und unteren Bänder (des Kanals) stattfinden, können Bewegungen außerhalb des Kanals Trendänderungen oder eine Beschleunigung des Trends signalisieren. Die Richtung des Kanals, z. B. nach oben, unten oder seitwärts, kann ebenfalls dabei helfen, die Trendrichtung des Vermögenswerts zu identifizieren.

Keltner-Channel-Methoden

Keltner-Kanäle haben mehrere Verwendungszwecke, und wie sie verwendet werden, hängt weitgehend von den Einstellungen ab, die ein Händler verwendet. Ein längerer EMA bedeutet eine größere Verzögerung des Indikators, sodass die Kanäle nicht so schnell auf Preisänderungen reagieren. Ein kürzerer EMA bedeutet, dass die Bänder schnell auf Kursänderungen reagieren, macht es aber schwieriger, die wahre Trendrichtung zu erkennen.

Ein größerer ATR-Multiplikator zum Erstellen der Bänder bedeutet einen größeren Kanal. Der Preis wird die Bands seltener treffen. Ein kleinerer Multiplikator bedeutet, dass die Bänder näher beieinander liegen und der Preis die Bänder häufiger erreicht oder überschreitet.

Händler können ihre Keltner-Kanäle beliebig einrichten, wobei sie die folgenden potenziellen Verwendungszwecke im Auge behalten:

• Der Winkel des Kanals hilft, die Trendrichtung zu identifizieren. Ein steigender Kanal bedeutet, dass der Preis gestiegen ist, während ein fallender oder seitwärts verlaufender Kanal darauf hinweist, dass der Preis gefallen ist bzw. sich seitwärts bewegt hat.

• Eine Preisbewegung über das obere Band zeigt die Preisstärke. Dies ist ein weiterer Hinweis darauf, dass ein Aufwärtstrend im Spiel ist, insbesondere wenn der Kanal nach oben geneigt ist.

• Ein Rückgang unter das untere Band zeigt Preisschwäche. Dies ist ein Beweis für einen Abwärtstrend,. insbesondere wenn der Kanal nach unten geneigt ist.

• Wenn der Preis kontinuierlich das obere Band erreicht, aber nicht das untere, könnte es ein Zeichen dafür sein, dass der Aufwärtstrend an Schwung verliert, wenn der Preis schließlich das untere Band erreicht.

• Wenn der Preis ständig das untere Band, aber nicht das obere erreicht, könnte es ein Signal dafür sein, dass der Abwärtstrend kurz vor dem Ende steht, wenn der Preis schließlich das obere Band erreicht.

• Der Preis kann auch zwischen dem oberen und dem unteren Band schwanken. In solchen Fällen können Händler die Bänder als Unterstützung und Widerstand verwenden. Sie können kaufen, wenn der Preis das untere Band erreicht und dann wieder höher zu steigen beginnt, und können verkaufen oder short gehen, nachdem der Preis nach Erreichen des oberen Bands wieder zu fallen beginnt.

• Wenn der Kurs nach einer Seitwärtsbewegung über oder unter den Kanal ausbricht und der Kanal beginnt, sich in die gleiche Richtung zu neigen, kann dies darauf hindeuten, dass ein neuer Trend in dieser Ausbruchsrichtung im Gange ist.

Berechnung des Keltner-Kanals

$\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2$ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf\ &EMA = \text{Exponential Moving Average (normalerweise über 20 Perioden)}\ &ATR = \text{Average True Range (normalerweise über 10 oder 20 Perioden)} \end

1. Berechnen Sie den EMA für den Vermögenswert basierend auf den letzten 20 Perioden oder der gewünschten Anzahl von Perioden.

2. Berechnen Sie den ATR des Vermögenswerts basierend auf den letzten 20 Perioden oder der gewünschten Anzahl von Perioden.

3. Multiplizieren Sie die ATR mit zwei (oder dem gewünschten Multiplikator) und addieren Sie dann diese Zahl zum EMA-Wert, um den oberen Bandwert zu erhalten.

4. Multiplizieren Sie den ATR mit zwei (oder dem gewünschten Multiplikator) und subtrahieren Sie diese Zahl dann vom EMA, um den unteren Bandwert zu erhalten.

5. Wiederholen Sie alle Schritte nach Ablauf jeder Periode.

Keltner-Kanäle vs. Bollinger-Bänder

Diese beiden Indikatoren sind ziemlich ähnlich. Keltner-Kanäle verwenden ATR, um die oberen und unteren Bänder zu berechnen, während Bollinger-Bänder stattdessen die Standardabweichung verwenden.

Die Interpretation der Indikatoren ist ähnlich, obwohl die beiden Indikatoren aufgrund unterschiedlicher Berechnungen leicht unterschiedliche Informationen oder Handelssignale liefern können.

Dieser Indikator ist am nützlichsten in Märkten mit starkem Trend , wenn der Preis höhere Hochs und höhere Tiefs für einen Aufwärtstrend oder niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs für einen Abwärtstrend bildet.

Beschränkungen des Keltner-Kanals

Die Nützlichkeit der Keltner Channels hängt stark von den verwendeten Einstellungen ab. Händler müssen zunächst entscheiden, wie sie den Indikator verwenden möchten, und ihn dann so einrichten, dass er diesen Zweck erfüllt. Einige der oben angesprochenen Verwendungen von Keltner-Kanälen funktionieren nicht, wenn die Bänder zu eng oder zu weit voneinander entfernt sind.

Während Keltner-Kanäle dabei helfen können, die Trendrichtung zu identifizieren und sogar einige Handelssignale zu liefern, werden sie am besten in Verbindung mit Preisaktionsanalysen,. Fundamentaldaten beim langfristigen Handel und anderen technischen Indikatoren verwendet.

Die Bänder fungieren möglicherweise auch nicht als Unterstützung oder Widerstand und sie scheinen überhaupt wenig Prognosefähigkeit zu haben. Dies könnte auf die gewählten Einstellungen zurückzuführen sein, aber es gibt auch keine Hinweise darauf, dass der Preis, der sich um zwei ATRs bewegt oder eines der Bänder erreicht, zu einer Handelsmöglichkeit oder einem bedeutenden Ereignis führt.

Häufig gestellte Fragen

Wofür wird der Keltner Channel verwendet?

Der Keltner Channel wird verwendet, um Handelsmöglichkeiten in Swing-Aktionen zu identifizieren, wenn sich die Preise innerhalb eines oberen und unteren Bands bewegen.

Wer war Chester Keltner?

Die Keltner Channels wurden ursprünglich von dem Markttechniker Chester Keltner in seinem 1960 erschienenen Buch How to Make Money in Commodities entwickelt. Keltner stirbt 1998 im Alter von 89 Jahren.

Was ist der Unterschied zwischen dem Keltner Channel und dem Bollinger Band?

Beide technischen Indikatoren sind ähnlich; Der Keltner-Kanal verwendet jedoch die durchschnittliche wahre Reichweite (ATR), während die Bollinger-Bänder die Standardabweichung verwenden.

Sind Keltner-Kanäle oder Bollinger-Bänder eine bessere Metrik?

Beide Metriken sind nützlich, aber um unterschiedliche Signale zu erzeugen. Wie Bollinger Bands® werden Keltner Channel-Signale erzeugt, wenn die Preisbewegung über oder unter die Channel-Bänder bricht. Hier jedoch, wenn die Preisbewegung über oder unter die oberen und unteren Barrieren bricht, wird eine Fortsetzung gegenüber einem Retracement zurück zum Median oder der gegenüberliegenden Barriere bevorzugt.

Was ist eine Keltner Channel-Strategie?

Wenn die Preisbewegung über das Band hinausgeht, sollte der Händler erwägen, Long-Positionen einzugehen, während er Short-Positionen liquidiert. Wenn die Preisbewegung unter das Band fällt, sollte der Händler erwägen, Short-Positionen einzugehen, während er Long- oder Kaufpositionen verlässt.

Höhepunkte

• Der Winkel des Keltner-Kanals hilft auch bei der Identifizierung der Trendrichtung. Der Preis kann auch zwischen den oberen und unteren Bändern des Keltner-Kanals schwanken, die als Widerstands- und Unterstützungsniveaus interpretiert werden können.

• Der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) eines Keltner-Kanals beträgt typischerweise 20 Perioden, obwohl dies bei Bedarf angepasst werden kann.

• Keltner-Kanäle sind volatilitätsbasierte Bänder, die auf beiden Seiten des Preises eines Vermögenswerts platziert werden und bei der Bestimmung der Richtung eines Trends helfen können.

• Der Preis, der das obere Band des Keltner-Kanals erreicht, ist bullisch, während das Erreichen des unteren Bands bärisch ist.

• Die oberen und unteren Bänder werden normalerweise auf das Zweifache des durchschnittlichen wahren Bereichs (ATR) über und unter dem EMA festgelegt, obwohl der Multiplikator auch basierend auf persönlichen Vorlieben angepasst werden kann.