指数移动平均线 (EMA)

什么是指数移动平均线 (EMA)？

指数移动平均线 (EMA) 是一种移动平均线(MA)，它对最近的数据点赋予更大的权重和重要性。指数移动平均线也称为指数加权移动平均线。与简单移动平均线(SMA)相比，指数加权移动平均线对近期价格变化的反应更显着，后者对期间的所有观察值应用相同的权重。

指数移动平均线 (EMA) 公式

$\begin &\begin EMA_{\text}=&\left(\text$

虽然平滑因子有许多可能的选择，但最常见的选择是：

平滑 = 2

这给了最近的观察更多的权重。如果平滑因子增加，则最近的观察对 EMA 的影响更大。

计算 EMA

计算 EMA 需要比 SMA 多观察一次。假设您想使用 20 天作为 EMA 的观察数。然后，您必须等到第 20 天才能获得 SMA。在第 21 天，您可以使用前一天的 SMA 作为昨天的第一个 EMA。

SMA 的计算很简单。它只是一段时期内股票收盘价的总和，除以该时期的观察次数。例如，20 天 SMA 只是过去 20 个交易日的收盘价之和除以 20。

接下来，您必须计算对 EMA 进行平滑（加权）的乘数，该乘数通常遵循以下公式：[2 ÷ (观察次数 + 1)]。对于 20 天移动平均线，乘数为 [2/(20+1)]= 0.0952。

最后，使用以下公式计算当前 EMA：

EMA = 收盘价 x 乘数 + EMA（前一天）x（1-乘数）

EMA 赋予近期价格更高的权重，而 SMA 赋予所有价值同等权重。短期 EMA 的最新价格权重大于长期 EMA。例如，18.18% 的乘数适用于 10 周期 EMA 的最新价格数据，而 20 周期 EMA 的权重仅为 9.52%。

通过使用开盘价、最高价、最低价或中间价而不是使用收盘价，得出的 EMA 也有细微的变化。

EMA 告诉你什么？

12 天和 26 天指数移动平均线 (EMA) 通常是引用和分析最多的短期平均线。 12 天和 26 天用于创建指标，例如移动平均收敛散度(MACD) 和价格波动百分比(PPO)。一般来说，50 天和 200 天 EMA 被用作长期趋势的指标。当股价越过其 200 天移动平均线时，这是一个反转发生的技术信号。

采用技术分析的交易者发现，正确应用移动平均线非常有用且富有洞察力。然而，他们也意识到，这些信号在使用不当或被误解时会造成严重破坏。技术分析中常用的所有移动平均线都是滞后指标。

因此，将移动平均线应用于特定市场图表得出的结论应该是确认市场走势或表明其强度。进入市场的最佳时间通常在移动平均线显示趋势发生变化之前就过去了。

EMA 确实在一定程度上缓解了滞后的负面影响。因为 EMA 计算更加重视最新数据，所以它更紧密地“拥抱”价格行为并更快地做出反应。当 EMA 用于导出交易入场信号时，这是可取的。

与所有移动平均线指标一样，EMA 更适合趋势市场。当市场处于强劲且持续的上升趋势中时，EMA 指标线也将显示上升趋势，反之亦然。警惕的交易者会同时注意 EMA 线的方向以及从一根柱线到另一根柱线的变化率之间的关系。例如，假设强劲上升趋势的价格走势开始趋于平缓和反转。从机会成本的角度来看，可能是时候转向更看涨的投资了。

如何使用 EMA 的示例

EMA 通常与其他指标结合使用，以确认重大的市场走势并衡量其有效性。对于交易日内和快速波动市场的交易者来说，EMA 更为适用。很多时候，交易者使用 EMA 来确定交易偏差。如果日线图上的 EMA显示出强劲的上升趋势，则日内交易者的策略可能是仅做多交易。

EMA 和 SMA 的区别

EMA 和 SMA 之间的主要区别在于每个都显示出对其计算中使用的数据变化的敏感性。

更具体地说，EMA 赋予近期价格更高的权重，而 SMA 赋予所有价值相同的权重。这两个平均值是相似的，因为它们以相同的方式解释，并且都被技术交易者常用来平滑价格波动。

由于 EMA 对近期数据的权重高于旧数据，因此它们对最新价格变化的反应比 SMA 更高。这使得 EMA 的结果更加及时，并解释了为什么它们受到许多交易者的青睐。

EMA 的局限性

目前尚不清楚是否应该更加强调这段时间的最近几天。许多交易者认为，新数据更好地反映了当前的安全趋势。与此同时，其他人认为，过分强调最近的日期会产生偏见，从而导致更多的误报。

同样，EMA 完全依赖于历史数据。许多经济学家认为市场是有效的，这意味着当前的市场价格已经反映了所有可用信息。如果市场确实是有效的，那么使用历史数据应该不会告诉我们资产价格的未来走向。

＃＃强调

交易者经常使用几种不同的 EMA 长度，例如 10 天、50 天和 200 天移动平均线。
与所有移动平均线一样，该技术指标用于根据与历史平均线的交叉和背离产生买入和卖出信号。
EMA 是一个移动平均线，它对最近的数据点赋予了更大的权重和意义。

＃＃常问问题

指数移动平均线比简单移动平均线好吗？

EMA 更关注最近的价格走势，这意味着它对价格变化的反应往往比 SMA 更快。

什么是好的指数移动平均线？

长期投资者倾向于使用较长天的 EMA（即 50 天和 200 天），而短期投资者倾向于使用 8 天和 20 天的 EMA。

你如何阅读指数移动平均线？

投资者倾向于将上涨的 EMA 解释为对价格走势的支持，而将下跌的 EMA 解释为阻力。根据这种解释，投资者希望在价格接近上涨 EMA 时买入，并在价格接近下跌 EMA 时卖出。