Investor's wiki

Канал Кельтнера

Канал Кельтнера

Что такое канал Кельтнера?

Каналы Кельтнера — это полосы, основанные на волатильности,. которые размещаются по обе стороны от цены актива и могут помочь в определении направления тренда.

Канал Келтнера использует средний истинный диапазон (ATR) или волатильность, при этом прорывы выше или ниже верхнего и нижнего барьеров сигнализируют о продолжении.

Понимание канала Кельтнера

Канал Келтнера был впервые представлен Честером Келтнером в 1960-х годах. В исходной формуле для расчета полос использовались простые скользящие средние (SMA) и ценовой диапазон максимумов и минимумов. В 1980-х годах была введена новая формула, в которой использовался средний истинный диапазон (ATR). Сегодня широко используется метод ATR.

Канал Кельтнера — это технический индикатор , основанный на волатильности, состоящий из трех отдельных линий. Средняя линия представляет собой экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) цены. Дополнительные линии размещаются выше и ниже EMA. Верхняя полоса обычно устанавливается в два раза выше ATR выше EMA, а нижняя полоса обычно устанавливается в два раза ниже ATR EMA. Полосы расширяются и сужаются по мере того, как волатильность (измеряемая ATR) расширяется и сужается.

Поскольку большая часть ценового действия будет охватывать верхнюю и нижнюю полосы (канал), движения за пределы канала могут сигнализировать об изменении тренда или ускорении тренда. Направление канала, например вверх, вниз или вбок, также может помочь в определении направления тренда актива.

Методы канала Кельтнера

Каналы Кельтнера имеют множество применений, и то, как они используются, во многом зависит от настроек, которые использует трейдер. Более длинная EMA будет означать большее отставание индикатора, поэтому каналы не будут так быстро реагировать на изменения цены. Более короткая EMA означает, что полосы быстро реагируют на изменения цены, но затрудняет определение истинного направления тренда.

Больший множитель ATR для создания полос будет означать больший канал. Цена будет реже ударяться о полосы. Меньший множитель означает, что полосы будут ближе друг к другу, и цена будет чаще достигать или превышать полосы.

Трейдеры могут настроить свои каналы Келтнера любым удобным для них способом, имея в виду следующие возможные варианты использования:

  • Угол канала помогает определить направление тренда. Восходящий канал означает, что цена росла, а нисходящий или боковой канал указывает на то, что цена падала или двигалась вбок соответственно.

  • Движение цены выше верхней полосы показывает силу цены. Это еще один признак восходящего тренда,. особенно если канал направлен вверх.

  • Падение ниже нижней полосы показывает слабость цены. Это свидетельствует о нисходящем тренде,. особенно если канал направлен вниз.

  • Если цена постоянно достигает верхней полосы, но не нижней, когда цена, наконец, достигает нижней полосы, это может быть признаком того, что восходящий тренд теряет импульс.

  • Если цена постоянно достигает нижней полосы, но не верхней, когда цена, наконец, достигает верхней полосы, это может быть сигналом того, что нисходящий тренд близок к завершению.

  • Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами. В подобных случаях трейдеры могут использовать полосы в качестве поддержки и сопротивления. Они могут покупать, когда цена достигает нижней полосы, а затем снова начинает двигаться вверх, и могут продавать или открывать короткие позиции после того, как цена снова начинает падать после достижения верхней полосы.

прорыва начинается новый тренд .

Расчет канала Кельтнера

Средняя линия канала Кельтнера=E МАВерхняя полоса канала Кельтнера< /mtext>=EMA+2ATR< mtr>< mrow>Нижняя полоса канала Кельтнера=EMA2ATR где:</ mstyle>EMA=</ mo>Экспоненциальное скользящее среднее (обычно более 20 периодов)A</ mi>TR=Средний истинный диапазон (обычно за 10 или 20 периодов)</ mstyle>\begin &\text{Средняя линия канала Кельтнера} = EMA\ &\text{Верхняя полоса канала Кельтнера} = EMA + 2ATR\ &\text{Нижняя полоса канала Кельтнера} = EMA - 2ATR\ &\textbf{где:}\ &EMA = \text{Экспоненциальное скользящее среднее (обычно за 20 периодов)}\ &ATR = \text{Средний истинный диапазон (обычно за 10 или 20 периодов)} \end

  1. Рассчитайте EMA для актива на основе последних 20 периодов или желаемого количества периодов.

  2. Рассчитайте ATR актива на основе последних 20 периодов или желаемого количества периодов.

  3. Умножьте ATR на два (или на желаемый множитель), а затем добавьте это число к значению EMA, чтобы получить значение верхней полосы.

  4. Умножьте ATR на два (или желаемый множитель), а затем вычтите это число из EMA, чтобы получить значение нижней полосы.

  5. Повторите все шаги после окончания каждого периода.

Каналы Кельтнера и полосы Боллинджера

Эти два показателя очень похожи. Каналы Кельтнера используют ATR для расчета верхней и нижней полос, в то время как полосы Боллинджера вместо этого используют стандартное отклонение .

Интерпретация индикаторов аналогична, хотя, поскольку расчеты различаются, два индикатора могут давать немного разную информацию или торговые сигналы.

Этот индикатор наиболее полезен на рынках с сильным трендом , когда цена делает более высокие максимумы и более высокие минимумы при восходящем тренде или более низкие максимумы и более низкие минимумы при нисходящем тренде.

Ограничения канала Кельтнера

Полезность каналов Кельтнера во многом зависит от используемых настроек. Трейдеры сначала должны решить, как они хотят использовать индикатор, а затем настроить его для достижения этой цели. Некоторые способы использования каналов Кельтнера, описанные выше, не будут работать, если полосы слишком узкие или слишком далеко друг от друга.

Хотя каналы Кельтнера могут помочь определить направление тренда и даже предоставить некоторые торговые сигналы, их лучше всего использовать в сочетании с анализом ценового действия , фундаментальными факторами при долгосрочной торговле и другими техническими индикаторами.

Полосы также могут не выступать в качестве поддержки или сопротивления, и может показаться, что они вообще мало предсказуемы. Это может быть связано с выбранными настройками, но также нет никаких доказательств того, что движение цены на два ATR или попадание в одну из полос приведет к возможности для торговли или к чему-то значительному.

Часто задаваемые вопросы

Для чего используется канал Кельтнера?

Канал Кельтнера используется для определения торговых возможностей в колебательном движении, когда цены двигаются в пределах верхней и нижней полосы.

Кем был Честер Келтнер?

Каналы Кельтнера были первоначально разработаны специалистом по рынку Честером Келтнером в его книге 1960 года «Как делать деньги на сырьевых товарах». Кельтнер умер в 1998 году в возрасте 89 лет.

В чем разница между каналом Кельтнера и полосами Боллинджера?

Оба технических индикатора похожи; однако канал Кельтнера использует средний истинный диапазон (ATR), в то время как полосы Боллинджера используют стандартное отклонение.

Каналы Кельтнера или полосы Боллинджера – лучшая метрика?

Обе метрики полезны, но для получения разных сигналов. Как и полосы Боллинджера®, сигналы канала Кельтнера генерируются, когда ценовое действие прорывается выше или ниже полос канала. Однако здесь, когда цена прорывается выше или ниже верхнего и нижнего барьеров, предпочтение отдается продолжению, а не откату назад к срединному или противоположному барьеру.

Что такое стратегия канала Кельтнера?

Если ценовое действие выходит за пределы полосы, трейдеру следует рассмотреть возможность открытия длинных позиций при ликвидации коротких позиций. Если ценовое действие прорывается ниже полосы, трейдеру следует рассмотреть возможность открытия коротких позиций при выходе из длинных позиций или позиций на покупку.

Особенности

  • Угол канала Кельтнера также помогает определить направление тренда. Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами канала Кельтнера, что можно интерпретировать как уровни сопротивления и поддержки.

  • Экспоненциальное скользящее среднее (EMA) канала Кельтнера обычно составляет 20 периодов, хотя при желании его можно скорректировать.

  • Каналы Кельтнера — это полосы, основанные на волатильности, которые размещаются по обе стороны от цены актива и могут помочь в определении направления тренда.

  • Цена, достигающая верхней полосы канала Кельтнера, является бычьей, а достижение нижней полосы - медвежьей.

  • Верхняя и нижняя полосы обычно устанавливаются в два раза больше среднего истинного диапазона (ATR) выше и ниже EMA, хотя множитель также можно настроить в соответствии с личными предпочтениями.