Canale di Keltner

Cos'è il canale Keltner?

I canali di Keltner sono bande basate sulla volatilità posizionate su entrambi i lati del prezzo di un asset e possono aiutare a determinare la direzione di un trend.

Il canale Keltner utilizza l'intervallo medio-vero (ATR) o volatilità, con interruzioni al di sopra o al di sotto delle barriere superiore e inferiore che segnalano una continuazione.

Capire il canale di Keltner

Il canale Keltner è stato introdotto per la prima volta da Chester Keltner negli anni '60. La formula originale utilizzava le medie mobili semplici (SMA) e la fascia di prezzo alto-basso per calcolare le bande. Negli anni '80 è stata introdotta una nuova formula che utilizzava l' intervallo medio reale (ATR). Il metodo ATR è comunemente usato oggi.

Il Keltner Channel è un indicatore tecnico basato sulla volatilità composto da tre linee separate. La linea di mezzo è una media mobile esponenziale (EMA) del prezzo. Linee aggiuntive sono posizionate sopra e sotto l'EMA. La banda superiore è generalmente impostata due volte l'ATR sopra l'EMA e la banda inferiore è generalmente impostata due volte l'ATR sotto l'EMA. Le bande si espandono e si contraggono mentre la volatilità (misurata dall'ATR) si espande e si contrae.

Poiché la maggior parte dell'azione sui prezzi sarà compresa all'interno delle bande superiore e inferiore (il canale), i movimenti al di fuori del canale possono segnalare cambiamenti di tendenza o un'accelerazione della tendenza. Anche la direzione del canale, ad esempio su, giù o lateralmente, può aiutare a identificare la direzione del trend dell'asset.

Metodi del canale di Keltner

I canali Keltner hanno molteplici usi e il modo in cui vengono utilizzati dipenderà in gran parte dalle impostazioni utilizzate da un trader. Un EMA più lungo significherà più ritardo nell'indicatore, quindi i canali non risponderanno così rapidamente alle variazioni di prezzo. Un EMA più breve significherà che le bande reagiranno rapidamente alle variazioni di prezzo, ma renderà più difficile identificare la vera direzione del trend.

Un moltiplicatore più grande dell'ATR per creare le bande significherà un canale più grande. Il prezzo colpirà le bande meno spesso. Un moltiplicatore più piccolo significa che le bande saranno più vicine e il prezzo raggiungerà o supererà le bande più spesso.

I trader possono impostare i loro canali Keltner come preferiscono, tenendo presente i seguenti potenziali usi:

• L'angolo del canale aiuta a identificare la direzione del trend. Un canale in aumento indica che il prezzo è aumentato, mentre un canale in discesa o laterale indica che il prezzo è rispettivamente in calo o si è spostato lateralmente.

• Un movimento di prezzo al di sopra della banda superiore mostra la forza del prezzo. Questa è un'altra indicazione che è in atto un trend rialzista,. soprattutto se il canale è inclinato verso l'alto.

• Un calo al di sotto della fascia inferiore mostra una debolezza del prezzo. Questa è la prova di una tendenza al ribasso,. soprattutto se il canale è inclinato verso il basso.

• Se il prezzo colpisce continuamente la banda superiore, ma non quella inferiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda inferiore potrebbe essere un segno che il trend rialzista sta perdendo slancio.

• Se il prezzo raggiunge costantemente la banda inferiore, ma non quella superiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda superiore potrebbe essere un segnale che il trend ribassista è vicino alla fine.

• Il prezzo può anche oscillare tra la fascia superiore e quella inferiore. In casi come questi, i trader possono utilizzare le bande come supporto e resistenza. Potrebbero cercare di acquistare quando il prezzo raggiunge la banda inferiore e poi ricomincia a salire e potrebbero cercare di vendere o short dopo che il prezzo inizia a scendere di nuovo dopo aver raggiunto la banda superiore.

• Dopo un periodo laterale, se il prezzo si rompe al di sopra o al di sotto del canale e il canale inizia ad inclinarsi allo stesso modo, ciò potrebbe segnalare che è in corso un nuovo trend in quella direzione di breakout.

Calcolo del canale di Keltner

$\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2$ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf\ &EMA = \text{Media mobile esponenziale (in genere su 20 periodi)}\ &ATR = \text{Intervallo reale medio (in genere su 10 o 20 periodi)} \end

1. Calcolare l'EMA per l'attività, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati.

2. Calcolare l'ATR dell'attività, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati.

3. Moltiplicare l'ATR per due (o il moltiplicatore desiderato) e quindi aggiungere quel numero al valore EMA per ottenere il valore della banda superiore.

4. Moltiplicare l'ATR per due (o il moltiplicatore desiderato) e quindi sottrarre quel numero dall'EMA per ottenere il valore della banda inferiore.

5. Ripetere tutti i passaggi al termine di ogni periodo.

Canali Keltner contro bande di Bollinger

Questi due indicatori sono abbastanza simili. I canali di Keltner utilizzano ATR per calcolare le bande superiore e inferiore mentre le bande di Bollinger utilizzano invece la deviazione standard.

L'interpretazione degli indicatori è simile, anche se poiché i calcoli sono diversi i due indicatori possono fornire informazioni o segnali commerciali leggermente diversi.

mercati in forte trend quando il prezzo sta facendo massimi e minimi più alti per una tendenza al rialzo,. o massimi e minimi più bassi per una tendenza al ribasso.

Limitazioni del canale di Keltner

L'utilità dei canali Keltner dipende in gran parte dalle impostazioni utilizzate. I trader devono prima decidere come vogliono utilizzare l'indicatore e quindi impostarlo per raggiungere tale scopo. Alcuni degli usi dei canali Keltner, affrontati sopra, non funzioneranno se le bande sono troppo strette o troppo distanti.

Sebbene i canali di Keltner possano aiutare a identificare la direzione del trend e persino fornire alcuni segnali commerciali, sono utilizzati al meglio insieme all'analisi dell'azione dei prezzi , ai fondamentali se si fa trading a lungo termine e ad altri indicatori tecnici.

Le bande potrebbero anche non fungere da supporto o resistenza e potrebbero sembrare avere poca capacità di previsione. Ciò potrebbe essere dovuto alle impostazioni scelte, ma non ci sono prove che il prezzo che sposta due ATR o colpisce una delle bande si tradurrà in un'opportunità di trading o in qualcosa di significativo.

Domande frequenti

A cosa serve il canale Keltner?

Il canale di Keltner viene utilizzato per identificare le opportunità commerciali nell'azione oscillante quando i prezzi si muovono all'interno di una banda superiore e inferiore.

Chi era Chester Keltner?

I canali Keltner sono stati originariamente sviluppati dal tecnico di mercato Chester Keltner nel suo libro del 1960 Come fare soldi con le materie prime. Keltner muore nel 1998 all'età di 89 anni.

Qual è la differenza tra le bande Keltner Channel e Bollinger?

Entrambi gli indicatori tecnici sono simili; tuttavia, il canale di Keltner utilizza l'intervallo reale medio (ATR) mentre le bande di Bollinger utilizzano la deviazione standard.

I canali Keltner o le bande di Bollinger sono una metrica migliore?

Entrambe le metriche sono utili, ma per produrre segnali diversi. Come le Bollinger Bands®, i segnali Keltner Channel vengono prodotti quando l'azione del prezzo si rompe al di sopra o al di sotto delle bande del canale. In questo caso, tuttavia, quando l'azione dei prezzi rompe al di sopra o al di sotto delle barriere superiore e inferiore, è favorita una continuazione rispetto a un ritracciamento verso la barriera mediana o opposta.

Che cos'è una strategia del canale Keltner?

Se l'azione del prezzo rompe al di sopra della fascia, il trader dovrebbe prendere in considerazione l'avvio di posizioni lunghe mentre liquida le posizioni corte. Se l'azione del prezzo si rompe al di sotto della fascia, il trader dovrebbe prendere in considerazione l'avvio di posizioni corte mentre esce lunghe o acquista posizioni.

Mette in risalto

• L'angolo del canale di Keltner aiuta anche a identificare la direzione del trend. Il prezzo può anche oscillare tra le bande di Keltner Channel superiore e inferiore, che possono essere interpretate come livelli di resistenza e supporto.

• La media mobile esponenziale (EMA) di un canale di Keltner è in genere di 20 periodi, sebbene possa essere modificata se lo si desidera.

• I canali di Keltner sono bande basate sulla volatilità che vengono posizionate su entrambi i lati del prezzo di un asset e possono aiutare a determinare la direzione di un trend.

• Il prezzo che raggiunge la fascia superiore del Keltner Channel è rialzista, mentre il raggiungimento della fascia inferiore è ribassista.

• Le bande superiore e inferiore sono generalmente impostate due volte l'intervallo reale medio (ATR) sopra e sotto l'EMA, sebbene il moltiplicatore possa anche essere regolato in base alle preferenze personali.