Keltner Channel

Hva er Keltner-kanalen?

Keltner-kanaler er volatilitetsbaserte bånd som er plassert på hver side av en eiendelspris og kan hjelpe til med å bestemme retningen til en trend.

Keltner-kanalen bruker gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) eller volatilitet, med brudd over eller under topp- og bunnbarrierene som signaliserer en fortsettelse.

Forstå Keltner-kanalen

Keltner Channel ble først introdusert av Chester Keltner på 1960-tallet. Den opprinnelige formelen brukte enkle glidende gjennomsnitt (SMA) og høy-lav prisklasse for å beregne båndene. På 1980-tallet ble en ny formel introdusert som brukte gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR). ATR-metoden er vanlig i dag.

Keltner-kanalen er en volatilitetsbasert teknisk indikator som består av tre separate linjer. Midtlinjen er et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) av prisen. Ytterligere linjer er plassert over og under EMA. Det øvre båndet er vanligvis satt to ganger ATR over EMA, og det nedre båndet er typisk satt to ganger ATR under EMA. Båndene utvides og trekker seg sammen ettersom volatiliteten (målt ved ATR) utvides og trekker seg sammen.

Siden de fleste prishandlinger vil være omfattet av øvre og nedre bånd (kanalen), kan bevegelser utenfor kanalen signalisere trendendringer eller en akselerasjon av trenden. Retningen til kanalen, for eksempel opp, ned eller sidelengs, kan også hjelpe til med å identifisere trendretningen til aktivaet.

Keltner-kanalmetoder

Keltner-kanaler har flere bruksområder, og hvordan de brukes vil i stor grad avhenge av innstillingene en trader bruker. En lengre EMA vil bety mer etterslep i indikatoren, så kanalene vil ikke svare like raskt på prisendringer. En kortere EMA vil bety at bandene reagerer raskt på prisendringer, men vil gjøre det vanskeligere å identifisere den sanne trendretningen.

En større multiplikator av ATR for å lage båndene vil bety en større kanal. Prisen vil ramme bandene sjeldnere. En mindre multiplikator betyr at båndene vil være nærmere hverandre og prisen vil nå eller overgå båndene oftere.

Traders kan sette opp sine Keltner-kanaler som de vil, med følgende potensielle bruksområder i tankene:

• Vinkelen på kanalen er med på å identifisere trendretning. En stigende kanal betyr at prisen har vært stigende, mens en fallende eller sidelengs kanal indikerer at prisen har vært henholdsvis fallende eller beveget seg sidelengs.

• En prisbevegelse over det øvre båndet viser prisstyrke. Dette er nok en indikasjon på at en opptrend er i spill, spesielt hvis kanalen er vinklet oppover.

– Et fall under det nedre båndet viser prissvakhet. Dette er bevis på en nedadgående trend,. spesielt hvis kanalen er vinklet nedover.

• Hvis prisen stadig treffer det øvre båndet, men ikke det nedre, når prisen endelig når det nedre båndet kan det være et tegn på at opptrenden mister fart.

• Hvis prisen hele tiden treffer det nedre båndet, men ikke det øvre, kan det være et signal om at nedtrenden nærmer seg slutten, når prisen endelig når det øvre båndet.

– Prisen kan også svinge mellom øvre og nedre bånd. I tilfeller som disse kan handelsmenn bruke båndene som støtte og motstand. De kan se etter å kjøpe når prisen når det nedre båndet og deretter begynner å bevege seg høyere igjen og kan se ut til å selge eller kort etter at prisen begynner å falle igjen etter å ha nådd det øvre båndet.

• Etter en sidelengs periode, hvis prisen bryter over eller under kanalen og kanalen begynner å vinkle samme vei, kan det signalisere at en ny trend er på gang i den utbruddsretningen.

Keltner-kanalberegning

$\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2$ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf\ &EMA = \text{Eksponentielt glidende gjennomsnitt (vanligvis over 20 perioder)}\ &ATR = \text{Gjennomsnittlig sann rekkevidde (vanligvis over 10 eller 20 perioder)} \end

1. Beregn EMA for eiendelen, basert på de siste 20 periodene eller ønsket antall perioder.

2. Beregn ATR for eiendelen, basert på de siste 20 periodene eller ønsket antall perioder.

3. Multipliser ATR med to (eller ønsket multiplikator) og legg deretter til dette tallet til EMA-verdien for å få den øvre båndverdien.

4. Multipliser ATR med to (eller ønsket multiplikator) og trekk deretter dette tallet fra EMA for å få den nedre båndverdien.

5. Gjenta alle trinn etter hver periode er slutt.

Keltner Channels vs. Bollinger Bands

Disse to indikatorene er ganske like. Keltner-kanaler bruker ATR for å beregne øvre og nedre bånd, mens Bollinger-bånd bruker standardavvik i stedet.

Tolkningen av indikatorene er lik, men siden beregningene er forskjellige, kan de to indikatorene gi litt forskjellig informasjon eller handelssignaler.

Denne indikatoren er mest nyttig i markeder med sterk trend når prisen gjør høyere høyder og høyere nedturer for en opptrend,. eller lavere oppturer og lavere nedturer for en nedtrend.

Keltner Channel Begrensninger

Nytten av Keltner-kanalene avhenger i stor grad av innstillingene som brukes. Traders må først bestemme hvordan de vil bruke indikatoren og deretter sette den opp for å hjelpe til med å oppnå dette formålet. Noen av bruken av Keltner-kanaler, omtalt ovenfor, vil ikke fungere hvis båndene er for smale eller for langt fra hverandre.

Mens Keltner-kanaler kan hjelpe med å identifisere trendretningen, og til og med gi noen handelssignaler, er de best brukt i forbindelse med prishandlingsanalyse,. grunnleggende om handel på lang sikt og andre tekniske indikatorer.

Bandene kan heller ikke fungere som støtte eller motstand, og de kan se ut til å ha liten prognoseevne i det hele tatt. Dette kan skyldes innstillingene som er valgt, men det er heller ingen bevis for at prisen som flytter to ATR-er eller treffer et av båndene vil resultere i en handelsmulighet eller noe vesentlig som skjer.

Ofte stilte spørsmål

Hva brukes Keltner-kanalen til?

Keltner-kanalen brukes til å identifisere handelsmuligheter i svinghandlinger når prisene beveger seg innenfor et øvre og nedre bånd.

Hvem var Chester Keltner?

Keltner-kanalene ble opprinnelig utviklet av markedsteknikeren Chester Keltner i hans bok fra 1960 How to Make Money in Commodities. Keltner dør i 1998 i en alder av 89.

Hva er forskjellen mellom Keltner Channel og Bollinger-bandene?

Begge de tekniske indikatorene er like; Keltner-kanalen bruker imidlertid gjennomsnittlig sann rekkevidde (ATR) mens Bollinger-bånd bruker standardavvik.

Er Keltner-kanaler eller Bollinger-band en bedre beregning?

Begge metrikkene er nyttige, men for å produsere forskjellige signaler. Som Bollinger Bands® produseres Keltner Channel-signaler når prishandlingen bryter over eller under kanalbåndene. Men her, ettersom prishandlingen bryter over eller under topp- og bunnbarrierene, favoriseres en fortsettelse fremfor en retracement tilbake til medianen eller motsatt barriere.

Hva er en Keltner Channel-strategi?

Hvis prishandlingen bryter over båndet, bør traderen vurdere å starte lange posisjoner mens han avvikler korte posisjoner. Hvis prishandlingen bryter under båndet, bør traderen vurdere å starte korte posisjoner mens han går ut av long- eller kjøpsposisjoner.

Høydepunkter

• Vinkelen til Keltner-kanalen hjelper også med å identifisere trendretningen. Prisen kan også svinge mellom øvre og nedre Keltner Channel-bånd, noe som kan tolkes som motstands- og støttenivåer.

• Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) til en Keltner-kanal er typisk 20 perioder, selv om dette kan justeres om ønskelig.

• Keltner-kanaler er volatilitetsbaserte bånd som er plassert på hver side av en eiendelspris og kan hjelpe til med å bestemme retningen til en trend.

• Pris som når det øvre Keltner Channel-båndet er bullish, mens det å nå det nedre båndet er bearish.

• De øvre og nedre båndene er vanligvis satt to ganger gjennomsnittlig sann område (ATR) over og under EMA, selv om multiplikatoren også kan justeres basert på personlige preferanser.