Canal Keltner

O que é o Canal Keltner?

Os canais Keltner são bandas baseadas em volatilidade que são colocadas em ambos os lados do preço de um ativo e podem ajudar a determinar a direção de uma tendência.

O canal Keltner usa o intervalo médio-verdadeiro (ATR) ou volatilidade, com quebras acima ou abaixo das barreiras superior e inferior sinalizando uma continuação.

Entendendo o Canal Keltner

O Canal Keltner foi introduzido pela primeira vez por Chester Keltner na década de 1960. A fórmula original usava médias móveis simples (SMA) e a faixa de preço alto-baixo para calcular as bandas. Na década de 1980, foi introduzida uma nova fórmula que usava o alcance médio verdadeiro (ATR). O método ATR é comumente usado hoje.

indicador técnico baseado em volatilidade composto por três linhas separadas. A linha do meio é uma média móvel exponencial (EMA) do preço. Linhas adicionais são colocadas acima e abaixo da EMA. A banda superior é normalmente definida duas vezes o ATR acima da EMA, e a banda inferior é normalmente definida duas vezes o ATR abaixo da EMA. As bandas expandem e contraem à medida que a volatilidade (medida pelo ATR) se expande e contrai.

Uma vez que a maior parte da ação do preço será englobada nas bandas superior e inferior (o canal), movimentos fora do canal podem sinalizar mudanças de tendência ou uma aceleração da tendência. A direção do canal, como para cima, para baixo ou para os lados, também pode ajudar a identificar a direção da tendência do ativo.

Métodos de canal Keltner

Os canais Keltner têm vários usos e como eles são usados dependerá em grande parte das configurações que um trader usa. Uma EMA mais longa significará mais atraso no indicador, de modo que os canais não responderão tão rapidamente às mudanças de preço. Uma EMA mais curta significará que as bandas reagem rapidamente às mudanças de preço, mas dificultará a identificação da verdadeira direção da tendência.

Um multiplicador maior do ATR para criar as bandas significará um canal maior. O preço atingirá as bandas com menos frequência. Um multiplicador menor significa que as bandas estarão mais próximas e o preço atingirá ou excederá as bandas com mais frequência.

Os comerciantes podem configurar seus canais Keltner da maneira que quiserem, com os seguintes usos potenciais em mente:

O ângulo do canal ajuda a identificar a direção da tendência. Um canal ascendente significa que o preço está subindo, enquanto um canal descendente ou lateral indica que o preço está caindo ou se movendo para o lado, respectivamente.
Um movimento de preço acima da banda superior mostra a força do preço. Esta é outra indicação de que uma tendência de alta está em jogo, especialmente se o canal estiver inclinado para cima.
Uma queda abaixo da banda inferior mostra fraqueza de preço. Isso é evidência de uma tendência de baixa,. especialmente se o canal estiver inclinado para baixo.
Se o preço atingir continuamente a banda superior, mas não a inferior, quando o preço finalmente atingir a banda inferior, pode ser um sinal de que a tendência de alta está perdendo impulso.
Se o preço está constantemente atingindo a banda inferior, mas não a superior, quando o preço finalmente atinge a banda superior, pode ser um sinal de que a tendência de baixa está próxima do fim.
O preço também pode oscilar entre as bandas superior e inferior. Em casos como esses, os traders podem usar as bandas como suporte e resistência. Eles podem procurar comprar quando o preço atingir a banda inferior e depois começar a subir novamente e podem procurar vender ou vender a descoberto depois que o preço começar a cair novamente após atingir a banda superior.
Após um período lateral, se o preço quebrar acima ou abaixo do canal e o canal começar a se inclinar da mesma maneira, isso pode sinalizar que uma nova tendência está em andamento nessa direção de fuga.

Cálculo do Canal Keltner

$\begin &\text = EMA\ &\text = EMA + 2$

Calcule a EMA para o ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejado.
Calcule o ATR do ativo, com base nos últimos 20 períodos ou no número de períodos desejado.
Multiplique o ATR por dois (ou o multiplicador desejado) e adicione esse número ao valor EMA para obter o valor da banda superior.
Multiplique o ATR por dois (ou multiplicador desejado) e então subtraia esse número da EMA para obter o valor da banda inferior.
Repita todas as etapas após o término de cada período.

Canais Keltner vs. Bandas Bollinger

Esses dois indicadores são bastante semelhantes. Os canais Keltner usam o ATR para calcular as bandas superior e inferior, enquanto as bandas de Bollinger usam o desvio padrão.

A interpretação dos indicadores é semelhante, embora, como os cálculos sejam diferentes, os dois indicadores possam fornecer informações ou sinais comerciais ligeiramente diferentes.

Este indicador é mais útil em mercados de forte tendência quando o preço está fazendo altos e baixos mais altos para uma tendência de alta,. ou altos e baixos mais baixos para uma tendência de baixa.

Limitações do Canal Keltner

A utilidade dos Canais Keltner depende em grande parte das configurações usadas. Os comerciantes primeiro precisam decidir como desejam usar o indicador e, em seguida, configurá-lo para ajudar a atingir esse objetivo. Alguns dos usos dos canais Keltner, abordados acima, não funcionarão se as bandas forem muito estreitas ou muito distantes.

Embora os Canais Keltner possam ajudar a identificar a direção da tendência e até mesmo fornecer alguns sinais comerciais, eles são melhor usados em conjunto com a análise de ação de preço , fundamentos de negociação de longo prazo e outros indicadores técnicos.

As bandas também podem não atuar como suporte ou resistência e podem parecer ter pouca capacidade de previsão. Isso pode ser devido às configurações escolhidas, mas também não há evidências de que o preço movendo dois ATRs ou atingindo uma das bandas resultará em uma oportunidade de negociação ou algo significativo acontecendo.

Perguntas frequentes

Para que serve o Canal Keltner?

O Keltner Channel é usado para identificar oportunidades comerciais em ação de oscilação à medida que os preços se movem dentro de uma banda superior e inferior.

Quem foi Chester Keltner?

Os Keltner Channels foram originalmente desenvolvidos pelo técnico de mercado Chester Keltner em seu livro de 1960 How to Make Money in Commodities Keltner morre em 1998 aos 89 anos.

Qual é a diferença entre as bandas Keltner Channel e Bollinger?

Ambos os indicadores técnicos são semelhantes; no entanto, o canal Keltner utiliza o alcance médio verdadeiro (ATR), enquanto as bandas de Bollinger usam o desvio padrão.

Os canais de Keltner ou as bandas de Bollinger são uma métrica melhor?

Ambas as métricas são úteis, mas para produzir sinais diferentes. Como Bollinger Bands®, os sinais do Keltner Channel são produzidos quando a ação do preço quebra acima ou abaixo das bandas do canal. Aqui, no entanto, à medida que a ação do preço quebra acima ou abaixo das barreiras superior e inferior, uma continuação é favorecida em relação a uma retração de volta à barreira mediana ou oposta.

O que é uma estratégia de Canal Keltner?

Se a ação do preço quebrar acima da banda, o trader deve considerar iniciar posições longas enquanto liquida posições curtas. Se a ação do preço quebrar abaixo da banda, o trader deve considerar iniciar posições curtas ao sair de posições longas ou de compra.

Destaques

O ângulo do Keltner Channel também ajuda a identificar a direção da tendência. O preço também pode oscilar entre as bandas superior e inferior do Keltner Channel, o que pode ser interpretado como níveis de resistência e suporte.
A média móvel exponencial (EMA) de um canal Keltner é normalmente de 20 períodos, embora isso possa ser ajustado, se desejado.
Canais Keltner são bandas baseadas em volatilidade que são colocadas em ambos os lados do preço de um ativo e podem ajudar a determinar a direção de uma tendência.
O preço que atinge a banda superior do Keltner Channel é de alta, enquanto que atinge a banda inferior é de baixa.
As bandas superior e inferior são normalmente definidas duas vezes o intervalo real médio (ATR) acima e abaixo da EMA, embora o multiplicador também possa ser ajustado com base na preferência pessoal.