Canal de Keltner

¿Qué es el canal de Keltner?

Los canales de Keltner son bandas basadas en la volatilidad que se colocan a ambos lados del precio de un activo y pueden ayudar a determinar la dirección de una tendencia.

El canal de Keltner utiliza el rango promedio-verdadero (ATR) o volatilidad, con rupturas por encima o por debajo de las barreras superior e inferior que indican una continuación.

Comprender el canal de Keltner

El canal Keltner fue introducido por primera vez por Chester Keltner en la década de 1960. La fórmula original usaba promedios móviles simples (SMA) y el rango de precios alto-bajo para calcular las bandas. En la década de 1980, se introdujo una nueva fórmula que utilizaba el rango verdadero promedio (ATR). El método ATR se usa comúnmente hoy en día.

El Canal Keltner es un indicador técnico basado en la volatilidad compuesto por tres líneas separadas. La línea media es una media móvil exponencial (EMA) del precio. Se colocan líneas adicionales por encima y por debajo de la EMA. La banda superior normalmente se establece dos veces el ATR por encima de la EMA, y la banda inferior normalmente se establece dos veces el ATR por debajo de la EMA. Las bandas se expanden y contraen a medida que la volatilidad (medida por ATR) se expande y contrae.

Dado que la mayor parte de la acción del precio estará comprendida dentro de las bandas superior e inferior (el canal), los movimientos fuera del canal pueden indicar cambios de tendencia o una aceleración de la tendencia. La dirección del canal, como hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados, también puede ayudar a identificar la dirección de la tendencia del activo.

Métodos de canales de Keltner

Los canales de Keltner tienen múltiples usos y la forma en que se usan dependerá en gran medida de la configuración que use el comerciante. Una EMA más larga significará más retraso en el indicador, por lo que los canales no responderán tan rápido a los cambios de precios. Una EMA más corta significará que las bandas reaccionarán rápidamente a los cambios de precios, pero hará que sea más difícil identificar la verdadera dirección de la tendencia.

Un mayor multiplicador del ATR para crear las bandas significará un canal más grande. El precio llegará a las bandas con menos frecuencia. Un multiplicador más pequeño significa que las bandas estarán más juntas y el precio alcanzará o superará las bandas con mayor frecuencia.

Los comerciantes pueden configurar sus canales Keltner de la forma que deseen, teniendo en cuenta los siguientes usos potenciales:

• El ángulo del canal ayuda a identificar la dirección de la tendencia. Un canal ascendente significa que el precio ha estado subiendo, mientras que un canal descendente o lateral indica que el precio ha estado cayendo o moviéndose lateralmente, respectivamente.

• Un movimiento del precio por encima de la banda superior muestra la fortaleza del precio. Esta es otra indicación de que está en juego una tendencia alcista,. especialmente si el canal está inclinado hacia arriba.

• Una caída por debajo de la banda inferior muestra debilidad del precio. Esto es evidencia de una tendencia bajista,. especialmente si el canal está inclinado hacia abajo.

• Si el precio alcanza continuamente la banda superior, pero no la inferior, cuando el precio finalmente alcance la banda inferior, podría ser una señal de que la tendencia alcista está perdiendo impulso.

• Si el precio golpea constantemente la banda inferior, pero no la superior, cuando el precio finalmente alcance la banda superior, podría ser una señal de que la tendencia bajista está llegando a su fin.

• El precio también puede oscilar entre las bandas superior e inferior. En casos como estos, los comerciantes pueden usar las bandas como soporte y resistencia. Pueden buscar comprar cuando el precio alcanza la banda inferior y luego comienza a moverse hacia arriba nuevamente y pueden buscar vender o vender en corto después de que el precio comienza a caer nuevamente después de alcanzar la banda superior.

• Después de un período lateral, si el precio se rompe por encima o por debajo del canal y el canal comienza a inclinarse de la misma manera, eso puede indicar que se está produciendo una nueva tendencia en esa dirección de ruptura.

Cálculo del canal de Keltner

$\begin &\text{Línea media del canal Keltner} = EMA\ &\text = EMA + 2$ATR\ &\text = EMA - 2ATR\ &\textbf\ &EMA = \text{Promedio móvil exponencial (generalmente durante 20 períodos)}\ &ATR = \text{Rango verdadero promedio (generalmente durante 10 o 20 períodos)} \end</anotación></semántica></matemáticas >

1. Calcule la EMA para el activo, según los últimos 20 períodos o la cantidad de períodos deseada.

2. Calcular el ATR del activo, en base a los últimos 20 periodos o el número de periodos deseado.

3. Multiplique el ATR por dos (o el multiplicador deseado) y luego agregue ese número al valor de EMA para obtener el valor de la banda superior.

4. Multiplique el ATR por dos (o el multiplicador deseado) y luego reste ese número de la EMA para obtener el valor de banda más bajo.

5. Repita todos los pasos después de que termine cada período.

Canales de Keltner frente a bandas de Bollinger

Estos dos indicadores son bastante similares. Los canales de Keltner usan ATR para calcular las bandas superior e inferior, mientras que las bandas de Bollinger usan la desviación estándar.

La interpretación de los indicadores es similar, aunque dado que los cálculos son diferentes, los dos indicadores pueden proporcionar información o señales comerciales ligeramente diferentes.

Este indicador es más útil en mercados con fuertes tendencias cuando el precio está haciendo máximos más altos y mínimos más altos para una tendencia alcista,. o máximos más bajos y mínimos más bajos para una tendencia bajista.

Limitaciones del canal Keltner

La utilidad de los canales de Keltner depende en gran medida de la configuración utilizada. Los comerciantes primero deben decidir cómo quieren usar el indicador y luego configurarlo para ayudar a lograr ese propósito. Algunos de los usos de los canales de Keltner, mencionados anteriormente, no funcionarán si las bandas son demasiado estrechas o demasiado separadas.

Si bien los canales de Keltner pueden ayudar a identificar la dirección de la tendencia e incluso proporcionar algunas señales comerciales, se utilizan mejor junto con el análisis de la acción del precio , los fundamentos si se opera a largo plazo y otros indicadores técnicos.

Es posible que las bandas tampoco actúen como soporte o resistencia y que parezcan tener poca capacidad de pronóstico. Esto podría deberse a la configuración elegida, pero tampoco hay evidencia de que el precio que mueve dos ATR o golpea una de las bandas dará como resultado una oportunidad comercial o que suceda algo significativo.

Preguntas frecuentes

¿Para qué se utiliza el Canal Keltner?

El canal de Keltner se utiliza para identificar oportunidades comerciales en la acción oscilante a medida que los precios se mueven dentro de una banda superior e inferior.

¿Quién fue Chester Keltner?

Los canales de Keltner fueron desarrollados originalmente por el técnico de mercado Chester Keltner en su libro de 1960 Cómo ganar dinero con las materias primas. Keltner muere en 1998 a la edad de 89 años.

¿Cuál es la diferencia entre el canal de Keltner y las bandas de Bollinger?

Ambos indicadores técnicos son similares; sin embargo, el canal de Keltner utiliza el rango verdadero promedio (ATR) mientras que las bandas de Bollinger usan la desviación estándar.

¿Son los canales de Keltner o las bandas de Bollinger una mejor métrica?

Ambas métricas son útiles, pero para producir señales diferentes. Al igual que las Bandas de Bollinger®, las señales del Canal de Keltner se producen cuando la acción del precio rompe por encima o por debajo de las bandas del canal. Aquí, sin embargo, cuando la acción del precio se rompe por encima o por debajo de las barreras superior e inferior, se favorece una continuación sobre un retroceso a la barrera media o opuesta.

¿Qué es una estrategia de Keltner Channel?

Si la acción del precio supera la banda, el comerciante debe considerar iniciar posiciones largas mientras liquida posiciones cortas. Si la acción del precio se rompe por debajo de la banda, el comerciante debe considerar iniciar posiciones cortas mientras sale de las posiciones largas o de compra.

Reflejos

• El ángulo del canal de Keltner también ayuda a identificar la dirección de la tendencia. El precio también puede oscilar entre las bandas superior e inferior del canal Keltner, lo que puede interpretarse como niveles de resistencia y soporte.

• La media móvil exponencial (EMA) de un canal de Keltner suele ser de 20 períodos, aunque se puede ajustar si se desea.

• Los canales de Keltner son bandas basadas en la volatilidad que se colocan a ambos lados del precio de un activo y pueden ayudar a determinar la dirección de una tendencia.

• El precio que alcanza la banda superior del Canal de Keltner es alcista, mientras que alcanzar la banda inferior es bajista.

• Las bandas superior e inferior generalmente se establecen dos veces el rango verdadero promedio (ATR) por encima y por debajo de la EMA, aunque el multiplicador también se puede ajustar según las preferencias personales.