激励股票期权 (ISO)

##什么是激励性股票期权？

激励性股票期权，也称为合格股票期权，是只能授予员工并在行权时享受税收优惠的股票期权。激励股票期权的收益按长期资本收益税率征税。与不合格股票期权不同，发行公司不能将激励股票期权的成本作为经营费用扣除。

更深层次的定义

某些公司授予股票期权作为递延补偿的一种形式。他们授予员工和某些其他方在一定时间过去后以固定价格（称为授予价格或执行价格）购买给定数量的公司股票的权利。当市场价格高于授予价格时，持有人通常会行使股票期权，从而给予他们股票折扣。他们要么持有在行使期权时获得的股份，要么立即出售以获取利润。

激励性股票期权受归属时间表的约束。期权随着时间的推移或公司关键目标的实现而归属。使用各种分级归属时间表，其中一部分期权每年归属于员工留在公司。三年归属时间表非常普遍。如果员工每年授予她五分之一的期权，她将在六年后完全归属。一旦归属，员工可以在期权期限内的任何时间以授予价格行使期权，直至到期日。

激励股票期权比其他股票期权获得更优惠的税收待遇。如果从激励性股票期权获得的股票在授予日期后两年或行使日期后一年出售，则利润是按短期或长期资本利得率征税的合格处置。如果在这些阈值之前出售股票，则利润将作为普通收入征税。

只有在市场价格等于授予价格的情况下，才能行使激励股票期权。如果价格低于授予价格，则需要为股票支付溢价。不合格股票期权可以以高于或低于授予价格的任何市场价格出售。

虽然不合格股票期权对持有人的税收待遇不如激励股票期权，但它们提供了其他好处。非合格股票期权可以发给任何人——员工、董事会成员、顾问、供应商——而激励股票期权只能发给员工。一年内可以行使的激励股票期权的总市值有严格的限制。

激励股票期权示例

Zeke 是科技初创公司 Mobiledyne 的新员工，在受雇三年后有权以每股 10 美元的价格购买 10,000 股股票。期权在三年内每年授予 33%，期限为 10 年。随着 Mobiledyne 股票的市值不断上涨，Zeke 仍将只需支付每股 10 美元即可行使他的期权。 10 美元的授予价格和行使价格之间的差额就是点差。如果 Mobiledyne 的股票在 7 年后涨到 25 美元，并且 Zeke 行使了他的所有期权，则价差将为每股 15 美元，为市值 250,000 美元的股票支付 100,000 美元。

＃＃ 强调

• 与其他类型的员工股票购买计划相比，ISO 通常对利润有更优惠的税收待遇。

• ISO 需要至少两年的归属期和一年以上的持有期才能出售。

• 激励股票期权 (ISO) 是员工薪酬的流行措施，在未来日期以折扣价授予公司股票的权利。

• 这种类型的员工股票购买计划旨在留住关键员工或经理。